环球同此凉热：美股诱发全球股市暴跌

　　香港报道 本报记者 于晓娜

　　环球"股灾"

　　8月的第一个交易日,全球股市遭遇新一轮全面暴跌。

　　对港股而言,尽管"大笨象"汇丰控股(0005.HK)率先交出亮丽成绩表,但市场也仅仅短暂兴奋了一天。

　　8月1日,港股恒生指数以最高近千点跌幅,给尚存侥幸心理的市场狠狠泼了盆冷水。

　　当日,恒生指数盘中最高跌幅达975点,创近期之最。尾市跌幅收窄,最终收报22455.36点,跌729.58点,跌幅高达3.15%,而国企股指数亦领头向下,跌幅高达3.88%,计518.57点,收报12845.39点,全日成交再超千亿,达1210.578亿港元。

　　港股之外,全球

　　其中,日经225指数下挫377.91点,跌幅达2.19%,韩国KOSPI指数跌76.82点,跌幅3.97%,新加坡海峡时报指数下跌110.98点,跌幅3.11%,台湾加权指数下跌395.37点,跌幅4.26%,单日跌幅纪录再次刷新,

　　美股续跌乃是矛头所向。

　　7月31日,美国道琼斯工业平均指数下挫146.32点,跌幅为1.10%,标普500指数则下跌18.64点,跌幅1.26%,纳斯达克综合指数亦下跌37.01点,跌幅1.43%。

　　环球股市全军覆没,A股亦未能如常出逃。

　　8月1日,上证综指暴跌170.47点,跌幅高达3.81%,深成股跌404.37点,挫2.66%。

　　事实证明,美国次级按揭危机已成飓风中心的"大难"之下,环球市场俱在恐慌。

　　次级债危机蔓延

　　海外分析认为,美国次按危机开始蔓延的信号,促使日元套利交易(Carry Trade)抽水,或许是导致周二美国股市大跌的重要原因。

　　7月31日,美国按揭市场再传"噩耗"。美国第十大房屋按揭公司"美国房屋按揭投资公司"(American Home Mortgage Investment Corp.)已陷入摇摇欲坠的破产边缘。

　　该公司宣称已无力向其债权人偿债,这意味着美国次级按揭危机的影响正在逐渐扩大,而美国房屋按揭投资公司或许将成为首家并非以次级按揭为主业、却仍无法幸免于难而破产的大型房屋按揭公司。当日,该公司股价暴跌90%。连累美国其它房屋按揭公司股价同时遭殃。

　　据悉,美国几大银行,如美国银行、贝尔斯登、巴克莱银行等,都与美国房屋按揭投资公司有贷款协议。

　　据该公司7月31日的声明,公司已经收到贷款银行的追款要求(Margin Call),而在过去的三个星期中,该公司已经付出了金额巨大的Margin Call,但仍然还有大量的Margin Call悬在那里无法支付。

　　该公司7月30日宣称,已经无法获取的债务规模大约就有3亿美元,7月31日又宣布还有4.5亿至5亿美元的债务无法获得融资。

　　因此,对该公司而言,其面临的选择或许只有两个:宣布破产或者进行重组。但无论是哪一种,相信对其投资者而言,都将是灾难性的。

　　不仅如此。据外电报道,继此前旗下两大对冲基金因美国次按风波和信贷市场危机而损手之后,7月31日,贝尔斯登旗下的另外一只规模高达8.5亿美元的对冲基金突然宣布停止赎回。

　　该名为Bear Stearns Asset-Backed Securities Fund的对冲基金,在今年上半年涨幅约5%,但预计7月份却将产生亏损。

　　7月31日晚些时候,贝尔斯登发言人Russell Sherman在声明中表示,公司并没有打算终止该基金,而是坚称该基金的配置良好,并期待渡过市场的不确定时期,而"我们相信通过停止赎回,我们能向投资者确保最佳长期利益。我们不认为在现在市场情况下卖掉资产,是谨慎的或者是为投资者利益着想的"。

　　但即便如此,面对次按危机的影响不断蔓延,市场异常惊慌。

　　在此之前,7月30日,美国对冲基金Citadel Investment Group LLC就已经接管了另一对冲基金Sowood Capital Management LP 的信贷组合,原因是,后者的贷款和债券组合出现50%的亏损。这一规模高达30亿美元的对冲基金,同样因为涉足美国次按市场而受累,而厄运降临的时间前后尚不足一个月。

　　31日,恒生银行副董事长兼行政总裁柯清辉就表示,对由美国次按危机诱发的日元套利交易拆仓情况相当关注,若该情况持续进行,将对股市造成很大压力。