|
|
融通新蓝筹证券投资基金2007年第2季度报告
第一节 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
第二节 基金产品概况
基金简称： 融通新蓝筹
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2002年9月13日
期末基金份额总额：1,154,381,079.58份
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
投资目标：主要投资于处于成长阶段和成熟阶段早期的"新蓝筹"上市公司。通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长，为基金持有人获取长期稳定的投资收益。
投资策略：在对市场趋势判断的前提下，重视仓位选择和行业配置，同时更重视基本面分析，强调通过基本面分析挖掘个股。在正常市场状况下，股票投资比例浮动范围：30-75%；债券投资比例浮动范围：20-55%；权证投资比例浮动范围：0-3%；现金留存比例浮动范围：不低于5%。
业绩比较基准：本基金股票投资部分的比较基准是"国泰君安指数"。
风险收益特征：在适度风险下追求较高收益。
第三节 主要财务指标和基金净值表现
重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标（未经审计）
单位：人民币元
项目 2007年4月1日至2007年6月30日
基金本期净收益 264,888,765.79
加权平均基金份额本期净收益 0.2502
期末基金资产净值 1,629,435,702.88
期末基金份额净值 1.4115
（二）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表（由于本基金只规定了股票投资部分的比较基准是"国泰君安指数"，为便于基金历史业绩与比较基准的比较，参照其他多数基金业绩比较基准的设定方式，以国泰君安指数×75%+全国银行间债券指数×25%作为图示的比较基准。）
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去3个月 34.63% 1.89% 22.29% 2.01% 12.34% -0.12%
（三）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较（说明同上）(自2002年9月13日至2007年6月30日)
第四节 基金管理人报告
（一）基金管理小组简介
刘模林先生，基金经理，1969年出生，华中理工大学机械工程硕士。具有13年证券从业经验，曾任武汉市信托投资公司证券总部研究部经理、花桥证券营业部经理；融通基金管理有限公司研究策划部策略和行业研究员、总监、机构理财部总监，基金管理部总监，现同时担任公司副总经理，融通领先成长股票型证券投资基金（LOF）基金经理。
戴春平先生，博士研究生，先后在泰康保险资产管理中心、鹏华基金管理公司、中国人寿资产管理公司从事交易、研究和投资管理工作，07年初进入融通基金管理公司，现任新蓝筹基金基金经理助理。
（二）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
在本报告期个别交易日内，受证券市场波动及基金规模变动等因素的影响，本基金的证券投资比例及国债投资比例曾出现不符合合同约定的情形，本基金管理人按照法规规定在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
（三）基金运作报告
本季度的行情可以分为两个阶段：一是调控政策，尤其是印花税政策出台前的鸡犬飞升行情，二是5月下旬开始，印花税政策等降温举措出台后市场结构转换阶段，低价股热大幅降温，绩优蓝筹股重新回归市场的主流。
二季度新蓝筹基金实现净值增长34.63%，地产、证券和先进制造业等资产的配置给新蓝筹基金带来了较好的收益。根据市场的变化，新蓝筹组合也做了相应的调整，更加注重选择品种的安全边际。目前A股市场的投资机会，从大的方面来讲，资产、资源、自主创新的先进制造，新蓝筹目前的组合就是从该主线出发，重点配置地产、煤炭、有色、航空、白电和先进制造中的优势资产。
对于下半年的市场，我们谨慎乐观，我们赞同由于人口红利引起的经济长周期繁荣没有发生变化，由于劳动力及资源要素便宜引起的国际竞争优势、顺差及流动性泛滥没有发生变化，由于居民资产结构性调整引起的居民对股票资产的需求并没有发生变化。从长期来看，当前的调整只是上升过程中的一个中继。但是，我们也应该再次看到：依靠估值水平的持续提高从而推动市场的上涨并不现实，资产供给的增加和银根的收紧，是下半年不得不面临的环境。
我们更倾向于认为，市场将从单边普涨的转折型牛市迈向可持续的发展期牛市--依靠优质成长型公司市值占比的提升来推动指数的牛市机制。在这样的环境下，精选有业绩支持的优质股票，调整盈利预期是比较理性的选择。
第五节 投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
项目 金 额（元） 占基金资产总值比例
银行存款 98,349,134.56 5.70%
清算备付金 11,567,200.19 0.67%
股票投资市值 1,193,188,303.71 69.21%
债券投资市值 391,475,954.19 22.71%
权证投资市值 11,239,253.15 0.65%
其他资产 18,200,713.08 1.06%
资产合计 1,724,020,558.88 100%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市 值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 21,400,000.00 1.31%
B 采掘业 138,314,324.75 8.49%
C 制造业 305,652,486.03 18.76%
C0 食品、饮料 39,234,215.68 2.41%
C1 纺织、服装、皮毛 29,414,739.48 1.81%
C2 木材、家具 -- --
C3 造纸、印刷 -- --
C4 石油、化学、塑胶、塑料 132,726,419.64 8.15%
C5 电子 -- --
C6 金属、非金属 55,427,371.83 3.40%
C7 机械、设备、仪表 48,849,739.40 3.00%
C8 医药、生物制品 -- --
C99 其他制造业 -- --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- --
E 建筑业 25,251,110.04 1.55%
F 交通运输、仓储业 85,317,804.00 5.24%
G 信息技术业 -- --
H 批发和零售贸易 147,068,772.10 9.03%
I 金融、保险业 148,848,753.74 9.13%
J 房地产业 241,991,695.05 14.85%
K 社会服务业 59,708,358.00 3.66%
L 传播与文化产业 19,635,000.00 1.21%
M 综合类 -- --
合计 1,193,188,303.71 73.23%
（三）报告期末基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市 值（元） 占基金资产净值的比例
1 600048 保利地产 2,168,529 99,600,536.97 6.11%
2 600029 南方航空 9,943,800 85,317,804.00 5.24%
3 000069 华侨城Ａ 1,500,210 59,708,358.00 3.66%
4 600309 烟台万华 1,068,236 57,214,720.16 3.51%
5 002024 苏宁电器 1,200,000 56,352,000.00 3.46%
6 000960 锡业股份 1,704,933 55,427,371.83 3.40%
7 600030 中信证券 1,027,600 54,431,972.00 3.34%
8 600859 王府井 1,089,000 53,524,350.00 3.28%
9 000001 深发展Ａ 1,867,062 51,381,546.24 3.15%
10 601699 潞安环能 1,226,900 50,143,403.00 3.08%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
债券种类 市 值（元） 占基金资产净值比例
国债 325,211,777.10 19.96%
可转债 26,443,617.09 1.62%
银行间金融债 39,820,560.00 2.44%
合计 391,475,954.19 24.02%
（五）报告期末基金投资前五名债券明细
债券名称 市 值（元） 占基金资产净值比例
02国债(14) 158,428,082.50 9.72%
21国债(15) 126,014,040.60 7.73%
21国债(3) 40,769,654.00 2.50%
06国开01 39,820,560.00 2.44%
锡业转债 26,443,617.09 1.62%
（六）报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券；
2、报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票；
3、报告期末其他资产的构成如下：
项目 金 额（元）
交易保证金 1,042,660.55
应收利息 5,600,573.33
应收申购款 11,557,479.20
合计 18,200,713.08
4、本报告期内本基金投资权证业务的情况
权证名称 期间买入数量（份） 成本总额（元） 期间卖出数量(份) 卖出收入(元) 类别（被动持有/主动投资）
长电CWB1 -- -- 2,100,000 19,145,913.14 主动投资
侨城HQC1 270,000 8,055,921.56 -- -- 主动投资
深发SFC1 151,706 -- -- -- 被动持有
深发SFC2 75,853 -- -- -- 被动持有
5、本报告期内本基金未投资资产支持证券。
6、本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
第六节 开放式基金份额变动
单位：份
期初基金份额 832,023,042.27
本期总申购份额 818,948,048.32
本期总赎回份额 496,590,011.01
期末基金份额 1,154,381,079.58
第八节 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通新蓝筹证券投资基金设立的文件；
（二）《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》；
（三）《融通新蓝筹证券投资基金托管协议》；
（四）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
（五）报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
融通基金管理有限公司
2007年7月18日
|
|
|
|
