南京银行宁波银行顺利过会 证监会关注贷款结构

　　上海报道 本报记者 陈昆才 王芳艳

　　6月22日,证监会发审委召开今年第62次工作会议,审议南京银行和宁波银行首发事宜。

　　是日上午,南京银行首先走进证监会。数小时后,宁波银行第二个参加"面试"。证监会发审委于当日下午宣布,南京银行和宁波银行"闯关"成功,双双获准首发。

　　一位券商投行人士称,由于两家银行申请上市的交易所不同,而"各个交易所上市交易规则不同,新股发行速度也不一样"。这也意味着,两家银行谁能首次发行城商行A股,仍是未知数。

　　调整贷款集中度

　　发审委向两家城商行发问了哪些问题,记者目前无法知晓。但熟悉银行上市的一位投行人士说,根据发行人的特点,"发审委可能会重点关心两家小银行如何抵抗风险,如何做好风险控制等方面的问题。"

　　此前,两家银行的招股书申报稿在谈及风险控制时,均不惜篇幅。知情人士透露,宁波银行目前公布的预披露招股说明书也是几经完善。此前,证监会对该行递交的申请材料提出了诸多意见,首先就是贷款集中度问题。

　　在最初的申报材料中,截至2006年9月30日,宁波银行向最大十家单一客户贷款达20.1亿元,占资本净额的57.25%,已经超出

　　目前宁波银行已经补充做了信息披露,并通过客户结构调整,压缩了最大十家单一客户贷款的比例,截至2006年12月31日,这一比例已经下降到48.57%。

　　无独有偶。南京银行在贷款集中度上也存在超标的现象。截至2006 年12 月31 日,南京银行最大十家客户贷款余额占资本净额64.83%,超过监管标准14.83 个百分点。"现在的问题不是分子太大,而是分母太小,比例肯定会变大。上市之后,资本规模扩大,可能好一些。"熟悉南京银行的人士如是说。南京银行也表示,贷款集中度较高是受城市商业银行资本规模和经营区域的约束,但"本次发行完成后,本行贷款集中度指标将大幅下降,并符合监管指标"。

　　"降低贷款集中度也不难,如可以通过卖出信贷资产的方式。"业内人士指出。招股书申报稿显示,2006年,南京银行曾卖出了三笔信贷资产,其中包括出让给重庆市商业银行6800万元,借款人为南京工业职业技术学院(为南京银行单一最大贷款客户)。不过,申报稿并未阐述出让信贷资产与降低最大单一客户贷款比例之间的关系。

　　贷款结构引起注意

　　宁波银行贷款结构不同寻常的表现同样引起了证监会发行监管部门的注意。

　　招股书申报稿显示,截至2006年9月30日,宁波银行的公司贷款主要集中在中小型企业,对中型企业贷款占公司贷款的20.3%,对小型企业贷款占公司贷款的71.8%;按行业划分,53%的贷款集中在制造业。监管部门认为,制造业贷款占比远高于其他已上市银行,且从已上市银行资料来看,制造业的贷款不良率普遍较高。

　　对此,证监会要求宁波银行在招股说明书中分析公司在贷款审查中如何把握对中小型企业贷款的风险,在授信审查及审批中是否区分企业规模而采取不同的审批程序及审查重点;并建议公司结合其他已上市银行资料,在制造业不良贷款普遍较高的情况下,公司如何把握其贷款高度集中于制造业的风险。

　　宁波银行方面给予的答复是,该行制造业贷款集中度高且不良贷款比率低,与发行人所处的经营环境有非常密切的关系,截至2006 年12 月31 日,本行制造业贷款不良贷款比率仅为0.18%,向制造业、商业贸易业和

　　与宁波银行不同,对商贸及服务业的贷款是南京银行公司贷款的最大组成部分,截至2004 年12 月31 日、2005年12 月31 日及2006 年12 月31 日,商贸及服务业贷款分别占该行公司贷款总额的17.88%、19.50%及18.95%,保持较为稳定的规模。此外,该行对房地产行业的贷款占公司贷款总额的比例分别为14.04%、12.16%及10.27%,略有下降;该行对制造行业的贷款占公司贷款总额的比例分别为15.67%、13.77%及13.58%,南京银行认为,制造业贷款占比相对合理并基本保持稳定。

　　南京银行指出,"上述贷款结构的变动体现了本行努力提高低风险行业的贷款规模,同时控制向高风险行业发放贷款,实现了在保持收益稳定增长的同时,降低了信贷风险。"

　　此外,报告期末,宁波银行的公司贷款中,83.3%为流动资金贷款,在此贷款结构下,宁波银行的贷款平均收益率为6.37%,远高于其他已上市银行。上述问题也引起证监会发行监管部门的注意,监管部门认为,该行较高的贷款利率为其带来高额利润的同时,也存在如何控制客户风险问题。

　　对此,宁波银行表示,该行2006 年公司贷款的平均收益率达到6.44%,与宁波市贷款利率水平整体较高相一致。宁波市的民营经济发达,以中小型企业为代表的民营经济对资金的需求旺盛,从而宁波市全市金融机构整体平均贷款利率均较高。