上市银行已占银行业总资产55%

　　各项重要指标也有重大改进

　　证券时报记者 张若斌

　　本报讯 昨天，安永会计师事务所举行了中国上市银行2006年业绩分析会，全球金融服务部合伙人刘振发表示：继今年4月中信银行A+H股成功上市之后，目前共有11家国内商业银行成功地在国内市场、香港市场或两地上市，这11家上市银行的总资产规模已占中国整个银行业资产的55%以上。在上市前，这些银行已深入讨论并充分评估过上市的利弊。上市银行在资本充足率、资产质量、资产组合、收入增长和成本控制方面都有了重大的改进。

　　安永是这些上市银行中5家的外部审计师，并向部分其他上市银行提供咨询服务。“这些上市银行上市后的一个良好现象，是资本充足率的提高。几乎所有银行都已满足了最低资本的要求。他们的资本金基础在增长，而风险资产的增速得到了合理控制。在未来几年，这些商业银行已经有能力施行巴塞尔协议II。”刘振发补充说。

　　与此同时，上市银行在不良贷款率及贷款准备覆盖率方面有所改善。截至2006年底，这些上市银行不良贷款率基本上降至4%及以下，有一些不良率甚至低于2%，而贷款准备覆盖率则平均达到70%以上，这代表了更佳的银行资产质量和更稳健的财务状况。安永认为，有许多因素促成了这些变化：包括过去几年来国内经济的快速增长，在政府安排下对不良贷款进行了剥离，客户的信用文化有所改善，银行对信贷的严格控制，以及不断加强贷款清收及核销的力度。

　　一直以来，贷款是国内银行资产负债表上最重要的资产项。安永认为，逐步放开利率控制实际上造成了对贷款利润率的压力，因为每家银行都在争取相同的优质客户群体，因此拓展中小企业贷款的市场成了其中一个选择道路。然而，大部分银行仍正在建立适合于中小企业贷款的评估体系和监督流程，因此这种行动仍未能达到从传统公司放贷业务中取得的成果。

　　对于股民们最关心的银行盈利能力，安永认为，整体来看，这些上市银行在2006年均实现了可观的利润增长，其中净利息收入是银行传统的主要收入来源。

　　同时，手续费及佣金收入的增长成为了能维持银行收入增长的明显途径。因此尽管一些银行的手续费佣金收入已占到全部收入的10%，但未来仍存在着增长的空间，尤其是比较国际商业银行的收入构成比例。银行与监管部门也都认同手续费及佣金收入的持续增长趋势。根据2006年数据显示，清算及结算手续费收入和

银行卡业务收入是最重要的两大手续费收入来源。不过安永也预见，在财富管理、投行业务、托管业务和代理行业务方面也会有强劲增长，其中财富管理收入主要来源于保险、基金和

理财产品的销售。近期股市的发展也使这方面的收入显著增加。

　　而投行业务收入是另一个获利的来源，因为银行可利用其庞大公司客户网络，向其重点客户提供咨询服务收取收入。托管业务也是另一个重要的收入增长点，因为日益增多的机构投资者在

股票市场和资产管理业务中扮演着重要角色。随着跨国企业与国内企业间贸易的增长，分行网络较大及能覆盖较多核心城市的本地上市银行将更有能力接洽代理行介绍的业务。此外，更强大的代理行网络将更有效地推动从本地客户获取的国际清算业务。

　　不过，虽然上市商业银行都已进行了比较有效的成本控制，但众多国内银行正面临着人才储备问题。安永全球金融服务部合伙人林安睿认为，在今后2-3年内，银行业会有以下方面的发展趋势：资本充足率及资产质量将进一步改善，贷款损失准备覆盖率仍会提高，银行对贷款的增长更趋谨慎。同时，银行将面临持续利差压力，促使银行加大发展非利息收入业务的力度，并将更加重视投资组合的综合收益能力。

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