城商行IPO破冰 宁甬双子星争拔头筹

　　韩圣海

　　分析师认为，由于此前尚无城商行上市，因此上述两家银行首发的定价很重要，可能会成为日后其他城商行IPO的定价参照，预计定价可能会比股份制银行略有折价

　　不出意外的话，沪深证券交易所即将分别迎来南京银行和宁波银行。城市商业银行将以“花开两朵，各表一枝”的方式开启A股IPO（首次公开发行）之旅。

　　6月22日同时上会

　　证监会网站昨日披露，证监会发审委将于6月22日召开今年第62次发审会，审核上述两家银行的A股首发事宜。

　　根据IPO申报稿，宁波银行拟发行不超过4.5亿股A股，在深交所上市，主承销商为高盛高华；南京银行则拟在上证所上市，发行不超过7亿股A股，主承销商为中信证券。

　　宁波银行董事会秘书杨晨昨日在接受《第一财经日报》采访时称，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充资本金。至于何时挂牌的问题，杨晨表示“按程序来”。

　　宁波银行成立于1997年4月，截至去年底总资产565.5亿元，各项存款余额461.9亿元，贷款余额为277.6亿元，不良贷款比率为0.33%，资本充足率为11.48%，去年实现净利润6.3亿元；南京银行成立于1996年2月，经两次增资扩股，目前注册资本为12.07亿元。

　　或首开城商行IPO先河

　　中信建投分析师佘闵华昨日在接受本报采访时表示，由于此前尚无城商行上市，因此上述两家银行首发的定价很重要，可能会成为日后其他城商行IPO的定价参照，预计定价可能会比股份制银行略有折价。

　　佘闵华称，上述两家银行的上市已经准备多时，上市后将给投资者提供更多银行股的投资选择，既有工商银行（601398.SH）这样的巨无霸，也有上述两家这样的区域性银行。

　　另据了解，除上述两家银行外，在目前100多家城商行中，另有北京银行、重庆商业银行和上海银行等也明确表示了上市意向。城商行上市大幕正渐次拉开。

　　有望再现金融“造富”神话

　　值得一提的是，公开资料显示，上述两家银行都有大量员工持股，员工将有望顺理成章地享受银行上市带来的巨大财富效应。

　　根据去年年报，宁波银行去年每股收益0.33元，发行后摊薄为0.27元；南京银行去年每股收益0.49元，发行摊薄后为0.31元左右。分析师认为，预计上述两家银行今年每股收益都会有所增加，上市后估值都应在10元以上。

　　按此计算，若成功上市，包括宁波银行董事长和行长等在内的高管至少都有望成为千万元级的富翁；南京银行的高管虽逊一筹，但身家也将至少上涨百万元。

　　分享上市盛宴的还将包括上述两家银行的外资战略投资者。南京银行的外资战略投资者为法国巴黎银行，持有19.2%的股份；新加坡华侨银行则是宁波银行的外资战略投资者，持有约12.2%的股份。华侨银行相关人士月初在接受本报采访时称：“若条件允许，将有意在宁波银行上市后进行增持。”