上海港机巨头获2亿美元银团贷款

　　

　　这笔今年上海最大规模的银团贷款由花旗和汇丰牵头提供，显示外资行看好中国港口行业

     冯桔 每日经济新闻

　　“2亿美元”，2005年上海最大单笔银团贷款昨日出炉。上海振华港口机械（集团）股 份有限公司（600320，900947SH）获得了20家外资银行提供的三年期总额两亿美元的银团贷款。

　　振华港机(资讯 行情 论坛)是全球最大的集装箱起重机制造商，占到世界港机市场70%以上的份额，连续6年的订单数居世界集装箱港机业榜首。该笔贷款是振华港机第一次筹组的大规模的银团贷款，也是港机行业内目前为止最大一笔银团贷款。加上牵头行由花旗和汇丰两大国际金融巨头担任，这样的组合称得上“强强联合”，各方主角都为这项银企合作的瞩目程度增分不少。

　　外资行抢“绩优股”

　　主角之一———汇丰银行中国地区企业金融机构业务总监梁炜宁昨日透露，在银团筹组过程中，各银行都非常踊跃，超额认购达到150%。花旗银行上海分行行长黄晓光表示，振华港机计划借贷金额就是2亿美元，在认购过程中银行愿意提供的金额达到了2.7亿美元，相当多的外资行愿意加入银团之中。

　　今年的银团贷款市场中，外资银行在该项企业融资业务中分外活跃。花旗银行上海分行等18家外资银行在今年年初为上港集箱(资讯 行情 论坛)（600018，SH）贷放了一项金额为10亿元人民币的三年期无抵押信用贷款，成为国内首例由纯外资银行向国内公司发放的纯人民币银团贷款。在这笔银团贷款中，也出现了外资行踊跃超额认购的情况，上港集箱不得不将原先7.5亿的贷款计划扩至10亿元。

　　昨日一银团成员外资行表示，振华港机公司业绩优良，是许多战略投资者和基金长期看好的公司，另外中国的集装箱港口建设处于高速增长期，可以预期未来几年内仍可保持较快速度增长。因此在牵头行筹建银团时，各外资行态度都非常积极。另一外资行人士也表示，银团贷款天生就具有分散降低信贷风险，避免同业竞争，减少融资谈判成本的好处，加上此次的对象是一家绩优公司，大家都不愿意失掉这笔业务，“有钱一起赚”。

　　黄晓光还在昨日表示，他今年最满意的两笔业务一是中石油收购哈萨克石油公司时花旗银行牵头的45亿的银团贷款，另一笔就是振华港机这一单。他进一步透露在两年前，振华港机就找到花旗来做这样一个融资安排，希望进一步走向国际债券市场。

　　振华港机的“算盘”

　　振华港机总裁管彤贤昨日表示，尽管从绝对值和利率来看，这笔贷款的总额并不算大，此前国家开发银行贷款的规模要更大一些，在利率上只能说“随行就市”。但目前进行开发长兴岛等基建项目，需要用到较多外汇资本，外资银行的银团贷款意味着振华港机进一步走向国际资本市场。

　　市场人士分析，振华港机事实上并不缺钱。公司业务处于高速增长时期，上市以来的业务收入和净利润水平都有明显提高。今年9月19日还获得了江苏盐田港(资讯 行情 论坛)20亿元大单。振华港机10月28日公布的第三季度主要财务指标显示，比去年同期增长约150%。还在5月底发行了一年期12亿元短期融资券。

　　人民币升值后不少出口型企业利润大幅下滑，与港航业相关的各类蓝筹股，如中集、中远航运(资讯 行情 论坛)、中海发展(资讯 行情 论坛)迄今为止的业绩依然欣欣向荣，行业龙头的振华港机也不例外。管彤贤昨日坦陈，即使人民币再升值2%，对振华港机业绩也不会造成影响。

　　但是作为一支“A+B”股上市公司，市场人士评议其目前最大的担忧就是即将推出的股改方案。多数港航绩优股都有B股或者H股，属于股改大潮中最难啃的“硬骨头”。A股股东最担心的就是大股东对股改对价的态度，不少

证券业人士猜测振华港机可能“借道B股流通，大股东零对价”。因此，吸引数十家外资银行为其进行贷款安排，无疑给了投资者强大的信心，使其股改方案容易得到通过。