南京新百 收购东方商场 资金迷离

　　本报记者 李进

　　南京、上海报道

　　10月18日，南京新百(600682.SH)发布公告称，控股子公司南京新百房地产开发有限公司(下称新百房地产)以每股1.32元的价格受让南京医药(600713.SH)持有东方商城的5000 万股权，受让金额为6600万元。

　　因为南京新百此前已经被南京金鹰国际集团(下称金鹰国际)所控股，这使得一起并不起眼的股权转让蕴含更深的意义。

　　收购计划揭秘

　　由于此前南京新百已经持有东方商城79.67%的股权，因此该项股权转让之后，南京新百将持有东方商城100%的股权，而在今年2月成为南京新百大股东的金鹰国际则成为东方商城的实际控制者。

　　值得关注的是新百

房地产的收购资金。

　　南京的一位消息人士透露，资金并不宽裕的金鹰国际不希望掏出真金白银来完成这起收购。

　　按照原先拟订的计划，东方商场将其第三层楼面抵押给民生银行南京分行，从而获得5000万元的授信额度，这部分钱随后被“借”给新百房地产，用来完成对东方商城的收购。

　　金鹰国际一位高层对此的解释是，南京新百向控股公司借钱完成收购并不违规，毕竟钱是会还的。

　　华泰证券的一位分析师却表示，这种做法一定程度上侵害了另一股东南京医药的利益。

　　记者调查获悉，该计划在上周早些时候开始实施，但随后被终止。南京新百的一位内部人士透露，无论是处于香港上市之前的金鹰国际，还是改制尚未完成的南京新百，都不愿意在此时“授人话柄”。

　　此外，更为重要的是，尽管金鹰国际在名义上成为南京新百的控股股东，但是因为南京市商贸局及当地国资机构的介入，最终归属尚没有定论，自身资金宽裕的南京新百也不需要金鹰国际掏钱。

　　据了解，截至10月24日南京新百方面仅向南京医药支付了1000万元的首付款。

　　记者联系到南京新百方面负责此次股权收购的新百房地产法定代表人王林，他表示没有借款一事，只是目前6600万元的收购款项没有全部支付。

　　王此前的身份是金鹰国际下属金鹰国际购物集团(下称金鹰购物)的总经理。去年4月，王林和王恒作为南京新百的第二大股东金鹰国际方面的代表入选南京新百董事会，王恒出任董事长，王林担任常务副总兼任新百房地产总经理。

　　根据南京永华会计师事务所为东方商城出具的

审计报告，经过5年的发展，截至2005年8月，东方商城的净资产约为2.644亿元，平均每股净资产约为1.075元。每股1.32元的收购价格较每股净资产溢价约22.8%。

　　记者采访得知，负责此次收购的王林将在近日出任东方商场总经理一职。尔后，实际控制者金鹰国际将开始整合东方商城。

　　而从东方商城开业就上任的马卫伟将在本周离开他担任了整整五年的总经理位置。“马总要走的事情大家早就知道了，目前具体的事情由两个副总负责。”东方商城一位内部人士表示。

　　金鹰赴港上市进行时

　　消息人士向记者表示，金鹰国际香港上市的工作正在紧锣密鼓地进行着。

　　据了解，金鹰购物总裁助理王玮目前正领衔相关人士在上海负责金鹰国际海外上市事宜，王表示目前不便透露上市的细节。

　　“上市计划的进展应该说比较迅速，”一位知情人士告诉记者，“目前金鹰国际主要在等待

商务部的审批。”

　　记者从相关人士处获悉，金鹰国际预计在香港市场募集资金5.8亿-6.6亿元人民币，荷银证券将担任保荐人。

　　按照计划，商务部的审批通过之后，荷银证券将会在近期向香港联交所提交上市申请。

　　据了解，金鹰国际赴港上市的将是集团下属商业连锁业态的相关业务，即金鹰购物为主体的业务。金鹰国际下属的房产、软件和汽车等业务则不在上市之列。

　　金鹰国际网站显示，金鹰购物的主要资产包括分布在各地的8家金鹰国际购物中心。

　　此外，金鹰购物还拥有隶属于金鹰国际的南京新百交家电商场和南京市金桥实业总公司。

　　尽管香港股市前几个月的走势不太景气，但无论是祝义才的雨润还是陈晓的永乐，近期赴港上市的内地公司似乎总能满载而归。