华夏银行引入外资战略股东 收购价高于流通股价

华夏银行引入外资战略股东

　　德意志银行等三家外资机构拟斥资26亿人民币收购该行13.98%股权

　　距离9月21日与德意志银行等外资机构签订初步协议不足1个月，华夏银行昨天上午与德意志银行和德国萨尔·奥彭海姆银行正式在北京签署《股份转让协议》等相关协议。根据协议，德意志银行及其全资子公司和德国萨尔·奥彭海姆银行组成的国际财团将以26亿元人 民总价款向华夏银行18家股东购入5.87亿非流通股，占华夏银行13.98%股权。其中，德意志银行及其全资子公司德意志银行卢森堡公司将共斥资18.43亿元购入华夏银行4.16亿元股权，欲跻身华夏银行第二大股东，而德国萨尔·奥彭海姆银行则拟斥资7.58亿元将成为第五大股东。

　　收购价高于流通股价

　　昨天上午，首钢总公司、山东电力等华夏银行的18家股东分别与德意志银行及其全资子公司德意志银行卢森堡公司、德国萨尔·奥彭海姆银行签署《股份转让协议》及相关协议。根据协议，华夏银行18家股东将共向3家外资机构转让5.87亿华夏银行股份，占华夏银行现有总股本的13.98%。

　　据测算，德意志银行等3家外资机构购入华夏银行股权的每股价格为4.43元人民币，刷新外资机构购入中资银行股权的单价最高纪录。记者昨天查询得知，华夏银行昨天收盘价和今年中期的每股净资产分别为4.18元和2.34元，这意味着这3家外资银行购入的华夏银行股权的单价不仅高于华夏银行流通股价，更是该行每股净资产1.92倍.而新加坡磐石基金在9月6日竞买华夏银行2.89亿股权的价格为每股3.5元，远低于此次3家外资机构的购入价。

　　首钢暂为第一大股东

　　在3家外资机构中，德意志银行及其卢森堡公司斥资18.43亿元人民币购入华夏银行9.9%股权，而德国萨尔·奥彭海姆斥资7.58亿元购入4.08%股权。

　　根据华夏银行提供的其18家股东转让股权后的持股比例，华夏银行现在第一大股东和第二大股东首钢总公司和山东电力在完成股权转让后将分别持有华夏银行11.9%和9.52%股权。如此，德意志银行携其全资子公司德意志银行卢森堡公司将成为华夏银行的第二大股东，仅次于首钢总公司。

　　华夏银行董事会的措词中似乎并未禁止德意志银行未来增持股权。因为华夏银行董事会仅称，为不影响增发计划，在股权分置改革完成之际，德意志银行和德意志银行卢森堡公司共持股权不得超过首钢总公司所持华夏银行股权。银行界人士据此观察认为，在完成股改和增发之后，德意志银行及其全资子公司德意志银行卢森堡公司很可能增持华夏银行股权，一跃而为华夏银行第一大股东。

　　德意志银行将派驻董事

　　在三家组成的财团中，华夏银行将德意志银行视作“战略投资者”，而德国萨尔·奥彭海姆银行则被称为“财务投资者”。这意味着后者极可能在获得一定收益后套现退出。

　　德意志银行昨天还与华夏银行签署了《全面技术支持和协助协议》和《信用卡业务合作协议》及《全面长期战略合作备忘录》等有关协议。华夏银行行长吴建称，最初，德意志银行将在华夏银行董事会提名一位董事，在下一届董事会中，德意志银行可能提名两位董事。双方将在信用卡和财富管理及中小企业金融服务等领域深入合作。德意志银行集团执行委员会成员瑞诺·纳斯克则称，对于德意志银行而言，中国是一个重要的增长市场。通过入股华夏银行，德意志银行将确保自己能够直接参与中国零售金融服务领域的发展。记者获悉，德意志银行在中国本土将不再选择与其他

商业银行进行合作。

　　与此同时，为国人陌生的欧洲最大的独立私人银行之一。萨尔·奥彭海姆银行战略重点在于资产管理和投资银行业务。华夏银行是否将借此搭建综合性金融集团仍值得持续关注。

　　本报记者　谢艳霞　实习生　胡田霞

　　股份转让后华夏银行股权结构

　　股东　　　　　　　　持股比例

　　首钢总公司　　　　　11.9%

　　德银及其子公司　　　9.9%

　　山东电力　　　　　　9.52%

　　红塔烟草　　　　　　8.33%

　　萨尔·奥彭海姆银行　4.08%

　　其他　　　　　　　　56.27%

　　［注:股权转让尚未经批准。］

　　责任编辑：张克然 姚虹