|
□ 本报记者 申 艳
汇源通信(资讯 行情 论坛)今日公布股权分置改革说明书，由控股股东汇源集团有限公司联合26家非流通股股东向方案实施股权登记日在册的流通股股东每10股支付3.5股股票对价。控股股东汇源集团同时承诺，所持非流通股自改革方案实施之日起，24个月内不上市交易；在24个月禁售期满后通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占汇源通信的
股份总数的比例在12个月内不超过5%、24个月内不超过10%；在上述24个月禁售期满后的18个月内，通过深圳证券交易所交易系统出售汇源通信股票的价格不低于3.8元。
对于未明确表示同意进行股权分置改革的非流通股股东，汇源集团承诺垫付其持有的非流通股份获得上市流通权所需执行的对价安排。同时，在汇源通信股权分置改革期间，如果其他非流通股股东的股份发生被质押、冻结等情形而无法向流通股股东执行对价安排的情况，汇源集团也将代其垫付。
汇源通信董秘蔡文婷在接受采访时表示，汇源通信是由汇源集团对ST川长江重大重组而来，通过近两年的经营，使公司摆脱了退市风险，显著提升了全体股东包括流通股股东在内的价值。作为本次股改的重组公司，控股股东在持股比例低，持股成本高，对价能力不强的情况下仍然拿出每10股送3.5股的对价方案和承诺在未来42个月内股价未达到3.8元不减持。表明控股股东汇源集团以大局为重，立足公司长远发展，以积极主动的态度和十分的诚意面对广大流通股股东，为公司未来的长期可持续发展奠定了基础。
汇源通信的对价方案有三个特点：
第一，作为重组公司对价水平较高。汇源集团在2002年收购公司股权时，以高于公司净资产值40%的溢价入主，且持股成本高于目前公司每股净资产。在此类公司中，汇源通信每10股送3.5股的对价水平较高。
第二，在同类型股权结构的公司中送出率较高。控股股东汇源集团为相对控股，持股比例仅为29.29%，支付对价能力较弱。在现有每10股送3.5股的对价水平下，非流通股股东需向流通股股东共计送出2129.4万股股份，非流通股股东每10股需向流通股股东送出1.6058823529股股份。在同类型股权结构的公司中汇源通信的送出率是较高的，而且在完成本次股改后汇源集团的持股比例将进一步降低到22.84%，更显示了汇源集团的诚意和对股改的支持。
第三，代为垫付的对价数量高。截至说明书公告日，汇源通信尚有23家非流通股股东未明确表示同意参加本次股权分置改革。该部分股东共计持有公司非流通股2101.605万股，占公司总股本的10.86%，占公司非流通股总数的15.85%。按照控股股东汇源通信的承诺，将代为垫付这部分总计753.56万股的对价。
总体而言，汇源通信的对价方案充分显示了汇源集团推动股改的诚意，以及控股股东汇源集团的可持续性发展战略的总体思路。
新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
| 
