ST中华将进入破产程序 是否退市命悬重组

　　本报记者 蒋飞 发自深圳

　　*ST中华(资讯 行情 论坛)(000017.SZ)高达20亿元的银行债务获得了大幅度减免，最终偿债比例不到4%，而其代价却是进入破产清算程序。“*ST中华进行破产清算是为了公司的资产重组。各债权银行经过协商后，债务的折扣比率最终确定在略高于3%的水平。”*ST中华一家股东企业的董事长昨天对《第一财经日报》记者表示，进入破产清算程序并不意味 着*ST中华一定会退市，据他了解公司正在向深交所申请停牌，待重组完成后，如果公司具备了持续经营的能力，其股票有继续交易的可能。

　　*ST中华今日发布公告，公司接到华融资产管理公司的通函称，华融已正式向深圳市中级人民法院申请公司破产。但是公告同时称，华融作为公司最大债权人、第一大股东及重组牵头人，一直致力于公司的债务和解工作。此举目的是希望通过破产和解程序达成公司的债务重组，从而使公司实现持续经营。

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》，如法院受理公司破产并宣告公司破产后裁定破产终结程序，公司股票将被决定终止上市。这意味着公司能否成功重组直接决定其能否逃过退市的命运。

　　据上述*ST中华股东透露，华融在完成公司重组后将退出中华，而接手其大股东地位的将是深圳一家名不见经传的房地产企业。去年12月底，华融公司与深圳市聚隆盛实业发展有限公司(下称“聚隆盛”)签订《资产转让总协议》及《补充协议》。这些协议规定聚隆盛正式入主*ST中华的前提必须是华融继续履行牵头*ST中华债务重组的义务，在有关附加条件达成时，聚隆盛将按照债务重组所确定的还款方案，支付或垫付债务重组中所需的资金。如果这些协议均得到履行，聚隆盛将接手17.31%的股权(含A、B股)从而成为*ST中华第一大股东，而华融公司则将全身而退。

　　此外，华融公司还将向聚隆盛出售*ST中华的机器设备，作价800万元。而接近中华的人士此前则向记者透露，聚隆盛还从华融获得了中华部分厂房及其用地，这些资产是华融于2001年通过公开拍卖所得。而华融当初将这些资产放到自己名下，理由是以大股东的名义进行资产保全，并曾向深圳市政府承诺将来在债务问题解决后，会把这些资产重新注入*ST中华。深圳一位资深市场人士向记者表示，聚隆盛入主后很有可能利用*ST中华的工业用地转商业用地，进行房地产开发。

　　“现在没有迹象表明新的股东会变更公司的主营业务方向。”上述*ST中华股东人士对记者表示。他透露，中华自行车现在虽然背负着巨额银行债务，但是生产一直在进行，除了内销电动自行车以外，针对欧洲市场的出口加工和自有品牌出口仍在继续。

　　*ST中华2001年亏损额达22.57亿元，累计亏损38亿元，创A股上市公司亏损之最。此后公司最大债权人华融公司从当时的大股东、对

　　*ST中华有9亿元巨额担保的ST英达(000030.SZ)(ST盛润(资讯 行情 论坛)前身)手中接过包括B股在内的8000万股*ST中华股票，并开始牵头

　　*ST中华达20个亿以上的债务重组。