郑州煤电董事长牛森营就股改公开信

http://finance.sina.com.cn 2005年08月09日 13:51 证券日报

　　未来在我们的心中，也在您的手中

　　——郑州煤电董事长牛森营就股权分置改革致全体股东的公开信蓿衬辏

　　尊敬的各位股东：

　　您们好！

　　作为全国的试点企业，郑州煤电的股权分置改革工作自6月17日启动至今，已有近五十天了。五十天来，相关部门大力支持，公司大股东积极投入，广大流通股东踊跃参加，改革取得了重大进展。经过充分酝酿、广泛沟通和不断完善，我们最终找到了一个既简单明了、富于创新，又符合公司特色、兼顾各方利益的合理方案。在此，我特向郑州煤电股改的每一位支持者表示由衷的感谢。

　　股权分置改革涉及到每位股东的权益。为了确保广大股东、特别是中小投资者的权益，我们努力协调各方利益，着力完善改革方案。将支付对价由10送3.3股提高到10送3.8股，这一修改是我们在充分兼顾大股东、投资者和上市公司三方利益的基础上，与广大流通股东充分沟通的结果，也是经有关方面严格审批后的结果。修改后的对价比例，其向流通股东支付的对价幅度超出市场平均水平近二成，在第二批试点公司中处于前列。

　　此次股改试点中，在相关部门的大力支持下，我们提出了“股改＋定向回购”的思路，希望借股改之机通过定向回购，来解决大股东占用上市公司资金问题，从而进一步提高上市公司的财务质量和发展后劲。这一思路既是我们尊重历史、正视现实、面向未来，在现有条件下谋求有效解决大股东占款问题的务实选择，也是为了使上市公司轻装上阵，为投资者创造更多的经济价值，从而切实保护广大流通股东的积极探索。我想强调指出，定向回购并不通过二级市场进行交易，也没有现金回流大股东，所以不是减持，更不是套现。通过定向回购，公司在总股本注销近2亿股的同时，还将获得5957万元的资金占用补偿费和1亿多元的现金还款。上市公司的每股收益和现金流都将因此大幅提高，这对上市公司和流通股东都是有益的。

　　为了支持股改，大股东还作出了多项承诺：承诺两年内不减持、三年内减持不超过5%、四年内减持不超过10%；承诺未来持股比例永远不低于51%；承诺即使满足了出售条件，如果市场价格低于4.6元／股，也绝不减持一股！这些承诺已经超出相关规定的要求范围，是额外的自愿承诺，充分体现了大股东对上市公司未来发展的信心。我也了解到，很多长期持有郑州煤电的投资者，付出了相当的历史代价。但我想，我们都要面向未来。作为一家具有优势煤炭资源的上市公司，是金子，总会发出光芒，一定会给予投资者丰厚的回报。

　　今天，郑州煤电的股权分置改革工作已经进入最后阶段。8月9日，流通股东的网上投票即将开始；股东大会表决已进入倒计时。在这个关键的时刻，我——牛森营恳请天南地北的每一位股东，希望你们继续支持郑煤的股改，充分行使自己的神圣权利，投下您手中的宝贵一票。郑州煤电的未来，既在我们的心中，也在您的手中。

　　谢谢！

　　此致

　　敬礼！

　　郑州煤电股份有限公司董事长

　　2005年8月5日

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