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光大期货增空7000余手 对冲持仓下跌风险

2013年08月17日 03:27  上海证券报  我有话说(726人参与)

  ⊙记者 董铮铮

  受突发事件影响,期指早盘跟随两市突然出现大幅飙升,主力合约最高涨幅逼近3%,随后主力合约快速跳水,并跌破2300点关口。截至收盘,主力IF1309合约收报2286.2点,跌43.2点,跌幅1.85%。IF1308合约平稳交割,未出现异常现象。

  值得关注的是,中金所盘后持仓排名显示,光大期货席位巨幅增持空单7023手,共持空单达10194手。业内人士表示,部分新增空单或来自爆发“乌龙指”事件的光大证券(17.880, 0.41, 2.35%)自营盘,预计其通过股指期货对冲了部分持仓的下跌风险,在关键时刻体现了股指期货的套保功能。

  超过中证席位近2000手

  昨日,期指持仓排名显示,IF1309合约前20名多头席位增持2578手至5.67万手,前20名空头席位增持6424手至6.62万手。其中,光大期货席位巨幅增持空单7023手,共持空单达10194手,超越一直处于“空头老大”地位的中证席位近2000手。

  按照IF1309合约2286.2点的收盘价计算,7000余手持仓约占48亿市值,即使以12%的保证金计算,光大期货席位也有近5.8亿资金滞留场内。不过,分析人士指出,光大席位的空单无法认定完全属于光大证券的自营套保盘,应该有部分是客户持有的空单。

  记者对比近期的数据发现,光大期货在IF1309合约上的空单约为3000手左右。8月以来,该席位在主力合约的布局上以减持为主,即便是加码,也不超过1000手。因此,不排除这7000余手的空单中,很大一部分来自于光大证券自营的套保盘,光大证券极有可能通过该席位卖空期指锁定股市误操作亏损,对冲了一部分风险。“这也充分验证了股指期货的在关键时刻的套期保值功能。”业内人士称。

  此外,作为期指第一大空头的中证期货席位受影响不大,中证期货相关人士表示,中证席位的空单主要来自于机构套保。

  另外,上证报记者致电中金所了解到,昨日相关市场参与主体的交易行为均是严格按照交易所规定进行的。

  IF1308合约顺利收官

  “伴随着市场的大幅波动,股指期货成交量大幅增加至132.7万手,接近历史最高水平。但持仓量连续第四日下滑至9.1万手,反映在市场波幅加剧的情况下投资者隔夜持仓意愿降低”。申银万国[微博]期货分析师简比佳表示。

  从期现溢价来看,9月合约基差波幅也显著加剧,从最高升水超过13点到最低贴水至25点。截至收盘,IF1309和现货沪深300(4006.557, 94.98, 2.43%)指数间负溢价为17.9点,“从IF1309的持仓变化来看,前20位净空持仓增至近万手与基差扩至17.9点,可谓相得益彰。”华鑫期货研究所所长助理刘杰称。

  虽然过程充满了戏剧性,IF1308合约还是顺利以2330.22点完成交割,未出现所谓的“交割日魔咒”。“市场的波动主要与信息不透明有关,与交割日没有必然的联系,”国泰君安研究所副所长陶金峰认为,从股指期货运行以来的情况看,大涨大跌过程中均平稳交割。

  中金所相关人士表示,昨日交割的IF1308合约交易一切正常,顺利交割,交割量处于正常水平,未出现异常现象。

  爆仓现象并未出现

  期指盘中最高上攀至2408点,最低下探至2283点,波动幅度超百点。市场传言,意外的上涨导致一些空头出现爆仓。业内人士称,“如果上午空头被迫强平,下午以为会继续上涨又建立多头头寸,就遭遇双杀。”

  “会有这样的情况,不过在少数,从走势来看午后触发了很多止损盘,”南华期货研究所副所长王兆先表示,因此,不会出现特别明显的亏损,期指流动性大,盘中可以通过止损来控制风险。

  陶金峰认为,盘中最大波动幅度近4%,并没有封在涨停板上,而期货公司收取的股指期货保证金一般为15%,足够覆盖风险。一般当保证金比例低于期货公司设置的止损线,就会被强制平仓。因此,昨日不会出现爆仓现象。

  中金所相关人士表示,昨日沪深300股指期货交易一切正常,系统运行平稳,12%的保证金比例足以抵御当前市场波动,没有出现客户爆仓等风险案例。

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已有48条评论,共726人参与

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dftyu168[新浪网友]
如果这样的事都不严肃处理,中国的证券市场可以关闭了。绝对不可能是乌龙事件,是地道的恶意操纵市场,从中个人获利。18年前的管金生操纵国债期货,可以说是不得以而为之,结果判刑17年;象这样的事件,对主犯必须判极刑,才能杀一儆百。
用户3290555405[新浪网友]
它这是要逆天啊,乌龙后那么多散户追高,马上反手做空,你是在搞职业屠杀么?
瑞森2011[新浪网友]
禁止股指期货交易!!!这娘希匹为什么A股全球最差的罪魁祸首!!!!!!!!!!
幸运jbp688[新浪网友]
完全是恶意操纵市场的行为.......
狗妞莎莎[新浪网友]
光大期货增空7000余手,绝对是犯罪行为,光大的空手增持是在他们知识自己犯错而别人还没搞清问题所在时而操作的,那么如果星期一光大做空股市,光大就会把星期五所赔的损失全部扳回而额外的再赚4900万.这对全体在股市里及金融市场的人体群是绝对不公平的,如真如所料的事情发生,政府部门必须对光大的行为要有所作为.而且要做好赔付在这次事件中所有损失者的事项,全世界者会观注此次事件的.
与你同行4188[新浪网友]
现在大家都明白了吧,股市连年下跌的黑手,就是股指期货,一家券商做空股指期货,股市就可以从暴涨到暴跌,如果平常有几家券泪商同时做空的话,大家想想后果是什么样子吧,所以这些年一直熊,主要问题在于,机构借利空操纵市场,导致股市连年下跌。
SK_SpawN_Fanclub[新浪网友]
光大的操作手法和索罗斯在亚洲金融危机时的操作一样,狂抛期货标的物,让事先放好的空单赚钱。
上海宝木[新浪网友]
现在全国散户要面临的最大现实问题是周一光大的现货会否(或能否)抛出来砸盘配合其期指空单盈利,管理层到目前还不表态如何处理光大周五的期现上的单子,可能会默许光大周一的操作,大家要团结一致制止这种情况,呼吁管理层在调查未出来之前冻结光大的单子!!!大家一定要顶啊!
东方茉莉的新家[新浪网友]
光大在期指做空,应该按扰乱金融市场罪处罚,至少按获利金额的5至十倍罚款!否则后患无穷
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mnhjkl[新浪网友]
股指期货恶意操纵市场
漂亮的燕子520[新浪网友]
操纵所要达到的目的。拉高出货。再在股指上做空。。。两边赢利。。。。
新浪网友111111[新浪网友]
个人认为,既然光大已经在紧急情况下做了套保处理,那么,周一应该持有不动,这样,无论股市上涨下跌其都可以保持不受损失。既然已经错了,就不要继续扩大损失。可以做一个中线持仓。无论谁的对与错,光大公司的员工和股东没错。
盛世长江水_70536[新浪网友]
其实光大证券又没有违规,谁说他就不能一下买入那么多股票,只是把自己的钱不当钱用,狂耍了一把,至于其他人怎么利用就是智慧问题了,完全可以利用一下做空,获利的机会很大,这个难道也违规了吗?有些人真是瞎扯!
lxiaozhu[新浪网友]
暂时冻结光大的空单平仓可能更有效
酒囊W[新浪网友]
光大如果拉高指数开空单,恐怕涉嫌操纵!<br/>建议管理层对其强制平仓!
张晓曦1516154376[新浪网友]
在乌龙事件被澄清以前,光大利用其不对称的信息转手立即买入7000手空单,按美国的法律已经涉嫌误导和操纵股市,必然得到证监会的严惩。但中国还称不上法制社会,怎么处理还得看证监会与国资委角力的结果。
qinyin8[新浪网友]
7000多手的空单,他能赔吗
快乐游场的博客[新浪网友]
明显内幕操作!!!错上加错.
喵喵无招胜有招[新浪网友]
拉高平多开空,乌龙指骗骗小散而已,现在股票只是股指期货的工具,光大赚大了
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