浙商银行

银河国泰君安东方国信等七家券商明年上市

2012年11月16日 06:09  21世纪经济报道 

  本报记者 许言若 北京报道

  自9月中旬,银河证券IPO获特批消息传出之后,种种迹象已表明,其此次IPO的步伐或许比想象之中来得更为迅速。

  截至日前,在证监会每周例行公布的排队候审的IPO项目名单中,银河证券还未正式现身。

  “银河证券在获得上市特批后,各方面工作进展顺利。因为将采用A+H股同步上市的方案,故特殊性将并不会按照一般A股IPO的排队程序进行。”一位接近银河证券的知情人士向记者透露。

  目前在证监会公布的排队待审名单中,共有5家券商分别处于落实反馈意见或初审状态,按提交IPO申请材料排序分别是国信证券,东方证券,东兴证券,第一创业证券和中原证券。

  按上述有关人士的说法,银河证券此次IPO将插队其中。“从目前沟通情况看,银河证券IPO的情况或在国信证券之后,东兴证券或东方证券之前。”上述知情人士透露。

  国信之后东兴之前

  截至11月中旬,共有5家券商的IPO申请进入待审状态,但由于IPO通道淤积,今年券商IPO申请的上会率基本上可以确定为零家。

  早在2012年2月,国信证券便首当其冲向监管层递交了其IPO申请资料,但近10个月过去了,目前依然处于“信息回馈”尚未进行预披。

  而在国信证券之后,2012年4月中旬,东方证券的IPO申请也首次现身在了排队候审的名单之中,一个月后,东兴证券也向“首家AMC上市券商”的头衔发起了冲击。

  今年下半年递交上市申请的还包括了第一创业证券和中原证券,还在初审之中。

  据监管层的有关规定,一般情况下,上市时间先后顺序是按照其排队过审的时间确定。

  与其他一般A股IPO相比,A+H同步上市的情况更为特殊,因此其上市挂牌速度远胜于其他一般仅在A股上市的公司。

  “港股上市并无预披露程序和发审制度,故A+H股同步上市的公司,其H股的聆讯时间一旦确定,其A股预披露时间、上会的时间以及其发行的时间表便全部按H股的发行进程制定。”上述知情人士向记者表示。

  “从目前沟通情况看,银河证券IPO的情况或在国信证券之后,东兴证券或东方证券之前。”上述知情人士透露。

  而据记者了解,国信证券此次IPO的发行档期则约暂定在2013年第二季度。

  “银河证券IPO应是在2013年的第二、三季度之间。”上述知情人透露,但目前对于银河证券而言,其A+H同步上市或还存在“技术”性问题。

  2012年2月以来,全新的IPO披露审核制度实施,除了申请在监管层接受后并立即公示之外,预披露时间也提前到了发审会前至少一个月,这就为A+H的同步更增加了操作性的难度。

  据记者从监管层获得的消息,预披露时间将更向前提。

  而自2012年新的披露审核制度实施以来,尚未有A+H同步上市的成功案例实施,原本计划A+H同步上市的人保集团就因为市场环境与同步的“技术性”问题而不得不改变其发行计划。

  券商上市鏖战2013

  在错失了2012年的时机后,排队上市的券商把眼光放在了2013年。2013年,除了上述6家已明确上市的券商外,国泰君安将加入鏖战。

  据记者了解,如不出意外,国泰君安IPO申请将在2013年上半年,或与银河证券同时申报。

  “国泰君安与银河证券之间的关系非同一般。”上述知情人向记者坦言,众所周知,国泰君安在与申银万国[微博]换股之前,其与银河证券皆属于汇金系控股的券商,之后为解决“一参一控”问题,2011年才因为换股脱离汇金系。

  而国泰君安的脱离,则不但为自己上市铺平了单路,也在撇清了与银河证券的“直系亲属”关系后,“肥水不流外人田”地成为了银河证券此次IPO首先确定的保荐和承销机构。

  同样,国泰君安此次IPO的保荐机构也已确定,银河证券毫无意外入选。

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