■见习记者 宋振怡

　　在经纪业务竞争日益激烈的行业态势之下，投资顾问将成为证券公司未来的一项主要业务和发展趋势，是券商营业部未来转型的重点。“前景广阔 道路艰难”，记者近日在走访中发现，不少证券对其寄予希望同时也面临困惑。

　　行情低迷 投顾难做

　　投资顾问是指专门从事于提供投资建议而获薪酬的人士，从本质上来说，投顾的职责是是帮助客户盈利于股市。

　　在目前的行情下，对多数投资顾问来说，面临的是一个两难的境地：为客户提供好的投资策略，还是让客户尽可能多交易。

　　“从这几月的情况来看，为客户提供投资建议越多，客户亏损速度越快。实际上，在这样波动大、信心极度缺乏的市场环境中，应该建议客户采取保守的投资策略，但这样一来，投资顾问的业绩提成就会受到影响。”一位资深投顾对本报记者表示。

　　由于上市公司中期业绩不理想，加之宏观数据不景气， 9月以来股指延续了前4个月的颓势，截至昨日，沪指本月以来已下跌0.89%，市场大环境并不乐观。

　　“宏观经济环境不明朗，市场低迷、成交量裹足不前，在这样的背景下，我们的投顾业务推进非常艰难，而且由于这是一项相对较新的业务条线，并不是每个营业部都有资格开展投顾业务的，只有实力较强认为可以承受风险的券商营业部才会有投顾业务。”另一家中型券商投资顾问向记者表示。

　　他介绍到，目前的行情影响最大的就是投顾与客户经理这两个职业。对一线客户经理的影响显而易见，而对投顾的影响则主要表现在荐股等增值服务的准确率与回报率上。由于在国内股市投资大部分依然是投资个股并且做空机制并不完善，这就局限了投顾的研究范围与投资范围。尤其在目前行情低迷，决定了不管是理性投资还是非理性投资都很艰难。

　　“可以说对的永远是市场，错的永远是人。在现今的市场上，即使你的分析有道理，你的逻辑没有问题，但未必能盈利。而作为投顾，客户往往只关注绝对收益，并不会不会在意你如何投资。虽说如此，客户不在意如何投资，但这是建立在你经常盈利，客户信任你的基础上，没有客户的信任，将无法按自己的思路进行投资。”

　　专业投顾稀缺

　　与低迷的行情相比，困扰券商投资顾问业务的更大麻烦恐怕在于专业人员的缺乏。

　　第一创业证券经纪业务部门一位人士对本报记者表示，由于投顾是近年来业内刚兴起的创新业务，被业界视为传统证券经纪业务向财富管理转型的重要途径，很多业内人都看好。

　　“券商内部也有很多人转做投顾，同时各券商也培养了一批投顾人员的，就投顾行业来说培养出一个合格的投顾人员差不多需要两到三年时间。如一名刚毕业的大学生从入门到胜任营销岗的时间大约6-12个月，再到取得投资咨询资格则需从业2年以上并通过相关考试，这期间可以先担任投顾助手。但是这样培养出来的投顾只能说有很强的理论知识，但其实际操作与经验却远远不够。”

　　随着市场的日益成熟和竞争的日益激烈，近年来券商所提供的产品和服务已经高度同质化。

　　“产品已经不是客户的首选，券商工作人员所体现出的态度与专业能力才是公司的主要代表。目前投顾行业缺少的是真正专业的精英投顾人员，只有专业的分析能力强的才会给客户、给营业部带来盈利，才能在如此艰难的环境下给客户留下深刻的印象，从而留住客户，进而再开发其他的客户。”上述资深投顾表示。

　　“低龄”投顾受客户质疑

　　“现在投顾的主要任务是如何帮助客户盈利于股市。但真正的困境是：为客户提供的服务越多，客户的亏损速度越快。究其根本原因，绝大部分投顾自己都做不到这一点，那他们如何去帮助客户？”上述投顾表示。

　　实际上，记者了解到目前行业内的一些投顾的专业水平并不到位。由于投顾是新兴行业，做投顾的许多都是一些入行没多久的年轻人，实际操作经验并不充分。

　　“这个行业最需要的就是经验，最适合做投顾的年龄在40岁左右，经验丰富脑力灵活。但目前行业内对投顾也没有具体的规章规定，一般做投顾只需要入行两年，学历够高，营业部也支持你做投顾就可以了，所以说整体水平良莠不齐。有一些营业部为了创新业务的规定，必须有投顾这个职位，只能指派一两个人做投顾撑门面，但实际水平确实是有待商榷。”

　　一位国泰君安营业部人士告诉记者：“我一入行有一段时间，可以转做投顾，而且做投顾会比做经纪业务人员压力小很多，只要拿到证书，营业部准许就可以做。”这位营业部客户经理(还在考证券从业证)，准备考证后转做投顾，同时做投顾几年后会跳槽倒好一点的营业部或总部。

　　而这样的一些年龄偏低的投顾让我们的投资者心生怀疑，一位在事业单位任职的老股民告诉记者：“不是说那些投顾年龄小我们就不信任他们，而是他们的经验太少，有时投资的眼光还没有我这样的老股民好，实际水平真的很让人怀疑。我认为我自己是不会付钱给他们的。”

　　对此资深投顾表示，投顾发展起来后可能会出一些规章，但现在由于刚刚起步，并没有详细的规定，业内还有些混乱。“不仅如此，现在投顾并不好做，但是这是行业的发展趋势，很多券商都在加大里多余资金投入，如果发展成熟投顾加强业务提升，客户也会愿意找投顾的”。