记者 崔烨
昨日,光大证券IPO开始询价,有关其上市造富的“故事”就已触动市场每根敏感神经。每次A股上市,都会造就一批亿万级别的富翁,光大证券也不例外。7月28日,国泰君安发布的最新询价研究报告认为,光大证券合理询价区间14.8-16.6元。同日,招商证券发布询价研究报告认为,光大证券合理询价区间为16-20元,对应2009年市盈率为20-25倍。以目前的市场状况,多数机构投资人私下认为,光大证券上市后合理定价应在40元左右。
招股意向书中显示,2007年4月,即将上报IPO材料的前几个月,光大证券实施增资扩股,发行45300万股,以截至2006年底每股净资产值1.373元的2倍确定发行价——2.75元/股。
是次增发对象除厦门新世基、东莞联景、南京鑫鼎等3家发起人股东外,还引入包括嘉峪关宏丰实业有限责任公司等多家新股东。上述新股东共以10亿元现金认购3.68亿股,锁定期限皆为光大证券上市后一年——2010年8月可以抛售光大证券。
目前除光大集团和光大控股外,包括大众交通(600611)在内的11家股东持有光大证券5.73亿股,按照上市后每股40元,这些股票市值229亿元,而这些公司多数为自然人控制。
光大证券第三大股东为嘉峪关宏丰实业有限责任公司,持有1.28亿股。该公司当时斥资3.52亿元以每股2.75元认购,这部分股票在光大证券上市一年后,可流通变现,按照40亿元估值,这意味着三年时间,3.52亿元投资有望翻十多倍。
如果说2007年初股市回暖,参与光大证券增资扩股,属于英明决策。那么,四年前投资的福建厦门陈碧云,则需要勇气和远见。厦门新世基公司注册资本5000万元,其中陈碧云90%。
2005年,厦门新世基出资现金1亿元参股设立光大证券股份有限公司。2007年1月,厦门新世基再次投入3500多万元,参与光大证券增资扩股。这样,以1.35亿元投资共持有1.13亿股。
光大证券上市后,陈碧云也将拥有40亿元左右财富,五年投资回报40倍。光股票财富就可进入2009年新财富中国富豪榜前百强(门槛为40亿元)。
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知情人士透露,2005年,光大证券有限责任公司改制为股份公司,四处寻觅战略投资者,尽管是一元一股的平价,由于当时股票市场的熊市,在全国都受到了冷遇。
据了解,当时光大证券把重庆作为重点区域之一,派出多名工作人员,拿着精美的招股说明书相关资料,同重庆有实力的企业集团和上市公司接触,但难遇知音,当时的宗申集团仔细研究了资料,最终还是放弃了。