每朵花都有自己的春天。小型证券公司也不例外。

　　在日渐繁荣的证券市场里，大型证券公司根深、叶茂,获取养分足、享受阳光多，而小型证券公司身矮、体轻，获取补给少，对雷雨阴云天气的免疫力比较差。但在刚刚结束的2008年，无论市场风云如何变幻，小型证券公司都顽强进取、不屈不挠，表现出敢为人先的风采。

　　主撰稿 家路美 稿件统筹 闫立良 彭春来

　　“三好学生” 广发华福晋级A类券商

　　芝麻开花节节高。由于资本规模、经营管理能力等因素所限，小券商在证券公司分类监管评价中相对缺乏优势。但广发华福证明了，小券商中也有“三好学生”。

　　今年，广发华福证券公司在证监会组织的2008年106家证券公司分类监管评价中，排名第28名，位居A类A级证券公司行列。而此前的2005年，广发华福获中国证券业协会评审的全国首批7家规范类证券公司，2007年8月获得证监会颁发的B类BB级证券公司称号。纵观广发华福的成长史，可谓一步一个脚印儿。

　　据了解，广发华福原为福建省华福证券，2003年初引入广发证券为战略投资者，重组改制以来，公司抓住难得的市场机遇，持续改善资产质量，经纪业务市场占有率得到大幅度增长，同时信息技术和风险控制等管理工作也上了新台阶。2007年，公司实现营业收入17.4亿元，净利润7.6亿元，净资产由2003年的5亿元增加到2007年底的15亿元。2008年上半年，公司实现营业收入5.5亿元，净利润3.1亿元。

　　我国证券公司分类监管评价工作始于2007年7月，证券公司依据风险管理能力评价计分高低被分为A、B、C、D、E等5大类11个级别。证券公司分类监管模式是中国证券业综合治理结束，进入常态监管的重要标志，也是监管部门促进证券公司规范发展的重要手段。监管部门依据分类评价结果，对证券公司实施分类监管、区别对待的监管政策。

　　此次广发华福证券获得A类评级后，公司可以依照监管规定申请开展资产管理、股指期货中介、融资融券等创新业务，扩展公司业务空间。公司还可以少缴纳证券投资者保护基金，少计提风险资本准备。

　　这对其它小券商来说，是不是一个很好的榜样呢？

　　“20年后一条好汉” 国海证券借壳上市锁定SST集琦

　　迄今为止，借壳上市一直是证券公司登陆资本市场的最主要方式。2008年，小券商也跃上借壳上市的舞台。

　　正所谓好事多磨。今年12月，国海证券借壳方案在SST集琦停牌整整两年后终于面世。方案显示，在广西梧州索芙特美容保健品有限公司及其关联方广西索芙特科技股份有限公司置换出SST集琦全部资产及负债后，国海证券其他股东将以其所持有的股权认购SST集琦新发的5.02亿股，认购价为3.72元/股。同时公布的股改方案显示，SST集琦吸收合并国海证券形成的新非流通股股东和原非流通股股东南宁市荣高投资有限公司将向流通股东支付每10股送2股的对价。

　　国海证券有限责任公司前身是1988年创立的广西证券有限责任公司，是中国首批成立的证券公司之一，也是广西区内注册的唯一一家全国性综合类券商。Wind资讯的统计数据显示，2008年上半年，国海证券的营业收入6.20亿元，在全国券商排名中位列25。接下来，作为一家注册资本8亿元的规范类券商，国海证券能否借资本市场的东风，在漫漫征途中再进一步？

　　“放长线钓大鱼” 宏源证券申请黄金代理业务

　　由于政策限制、资本实力、投研力量等因素的约束，在各项创新业务中，小券商呈整体落后状态。但与此同时，市场上总有皎皎者打破这个规律。

　　2008年11月11日，宏源证券公告称，向中国证监会申报开展融资融券以及黄金等贵金属自营和代理业务的议案，已经全票通过股东大会审议，公司业务范围也做出了相应的变更。

　　按照相关规定,证券公司成为金交所会员后不能从事经纪业务,也不能直接代理客户进行黄金交易。因此，业内人士分析,券商进行黄金业务，可能包括券商以自有资金在金交所进行现货黄金或者远期黄金的买入卖出,以及券商开发与黄金等贵金属挂钩的衍生品、同黄金市场挂钩的结构性产品,进行代客理财两项主要内容。

　　黄金自营和代理业务对国内券商来说属于新鲜领域,在实践中需要不断摸索其业务模式和盈利模式,短期内对券商营收的贡献十分有限,但黄金作为避险资产,可以在一定程度上对冲货币的贬值和其他宏观经济风险。对宏源证券来说，这是个新尝试，更是公司对自身未来发展的新定位。

　　“强筋健骨” 南京证券增资扩股至17.71亿

　　虽不能至，心向往之。对于大券商的风光无限和叱咤风云，小券商通常都怀有万般憧憬。但也有小券商在“心向往之”的同时身体力行，向行业更高处攀爬不已。

　　2008年8月28日，中国证监会对南京证券增资扩股方案做出批复，核准该公司注册资本增至17.71亿元。这既是对南京证券此前业绩的肯定，又为南京证券的长远发展打开了一扇更加广阔的大门。

　　对南京证券来说，2008年是丰收的一年，也是展示实力的一年。10月28日上午9时许，随着一声清脆的开市锣声，由南京证券推荐的北京九州大地生物技术集团股份有限公司(430034)在代办股份报价转让系统(新三板)成功挂牌。这是南京证券推荐挂牌的第一单“新三板”项目，标志着南京证券在“三板”业务领域迈出了新的一步。

　　9月5日，南京证券首只集合资产管理计划“神州1号”顺利结束募集。在同期基金平均发行规模仅为5亿元的情况下，“神州1号”在短短30天内募资超过10亿元，创造了同期基金和券商集合计划发行的奇迹。该产品之热销，一是由于南京证券自成立以来连续18年盈利的经营业绩和规范稳健的管理风格广受投资者认同；二是由于该产品资产配置灵活，进可攻、退可守的结构设计，兼顾安全性与收益性，适应了当前市场形势。

　　5月16日，随着南京证券董事长张华东和塔牌集团董事长钟烈华共同敲响的开市锣声，广东塔牌集团股份有限公司股票在深交所挂牌交易。至此，南京证券保荐和主承销的IPO项目“塔牌集团”成功上市。

　　2009年，南京证券还会给市场带来什么惊喜呢？