来源：中国经营网  赛迪创新投资 投资银行部 赵文俊 

  　创业板之后，新三板(代办股份转让系统)无疑成为今年中国资本市场的头等大事。前不久，证监会主席尚福林(专栏)明确“新三板是2011年证监会八项工作重点之一”更是为其正名。而近期有迹象显示，新三板扩容已箭在弦上，作为资本市场“晴雨表”，新三板已经受到各方越来越多的关注。

　　创业板之后，新三板(代办股份转让系统)无疑成为今年中国资本市场的头等大事。前不久，证监会主席尚福林明确“新三板是2011年证监会八项工作重点之一”更是为其正名。而近期有迹象显示，新三板扩容已箭在弦上，作为资本市场“晴雨表”，新三板已经受到各方越来越多的关注。

　　“新三板”扩容已成定局，企业需尽快推进改制做好准备

　　最近，证监会副主席姚刚(专栏)表示，证监会将加快推动场外交易市场建设，积极推动“新三板”扩容，积极支持符合条件的创新型企业和战略性新兴产业的企业发行上市和再融资，积极推动创业投资和私募股权投资的发展，完善相关各项制度。

　　在新三板即将推出之际，作为各园区拟上市的中小企业，需要加快推进改制步伐，规范企业制度，为登录新三板提前做好准备。对于企业上市前的改制，总体而言分为前期的战略规划、法人治理结构的建立与完善、财务内控体系的规范、资产重组和人员的安置等。而这其中，战略规划、治理结构的完善、财务内控体系的建立则是最为基础和重要的部分。

　　明确战略规划，借道“新三板”实现跨越发展

　　对于许多拟登录“新三板”的中小企业来说，当务之急是需要对企业进行内部规范；加强和规范 企业内部控制 ，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展。 而内部规范之前需要做的就是对企业进行整体战略规划，只有明确的战略规划才可以为之后的改制确定明晰的思路。

　　目前我国的中小企业来说，包括许多已经在中小板和创业板上市的公司，其业务规划中都存在着许多的问题，具体来说包括企业的战略规划不清、主营业务不突出、业务范围频繁更换、不断涉足各个领域等等。这些情况都与最初的战略规划不明晰直接相关，而导致的结果就是企业盈利能力下降、盲目投资、业务混乱、资金链断裂。而对于拟登录“新三板”的企业来说，战略规划不明确可能直接导致因业务不突出或未来预期盈利不足而与资本市场失之交臂。

　　规范管理制度，构建现代企业法人治理结构

　　现代企业制度的建立，能够从根本上转换企业体制和经营机制，使企业拥有规范的法人治理结和明确的责权利关系，使企业具有自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的能力，有利于增强市场竞争能力和生存能力，提高经济运行质量，实现企业发展的高质量、高效率和高效益。

　　法人治理结构的建立与完善是企业改制过程中非常必要的一个环节，即是由所有者、董事会和高级执行人员(即高级经理人员)三者组成的一种 组织结构 。在这种结构中，上述三者之间形成一定的制衡关系。通过这一结构，所有者将自己的资产交由公司董事会托管；公司董事会是公司的最高决策机构，拥有对高级经理人员的聘用、奖惩以及解雇权；高级经理人员受雇于董事会，组成在董事会领导下的执行机构，在董事会授权范围内经营企业。构建现代企业法人治理结构，需要严格按照《公司法》、《证券法》和《首次公开发行办法》等制度文件进行完善。

　　强化财务管控，建立完善的企业财务内控体系

　　财务控制是企业内部控制的重要组成部分，它在财务管理体系中居于核心地位。一个健全的企业财务控制体系，实际上是完善的法人治理结构的体现。根据我国国情和企业的实际经营状况，在组织及财务管理方面建立适合本企业的内部财务控制制度是十分必要的，这是企业现代化管理的需要，是企业化经营和加强内部管理的需要，同时也是控制不良行为的需要。

　　财务内部控制系统是一个企业财务管理的基础。基础系统是否完善，直接体现着财务管理的水平，影响到企业收入的保障、费用的控制和利润的目标实现。因此，企业要向管理要效益。就必须不断发现自身管理存在的缺陷和漏洞。现阶段我国企业财务内部控制中存在的问题主要表现为以下几点，而这几点在中小企业中的表现尤为突出。

　　(一)激励不到位。我国企业财务内部控制活动中最大的一个薄弱环节就是考核奖惩机制不够健全，无法最大限度地发挥人力资本在内控执行中的作用。这一点尤其表现在许多中小企业中，机制的不健全与传统家族观念是这一现状的主要原因。

　　(二)财务控制制度不完善及执行不力。部分企业对建立财务内控制度不够重视，更多的是有章不循，遇到具体问题多强调灵活性，使内控制度流于形式，失去了应有的刚性和严肃性。

　　(三)人员素质有待提高。在职业道德、专业技能等方面未能达到实施财务内部控制的基本要求，缺乏必要的诚信。信息失真，会计资料不实，伪造、变造原始凭证现象时有发生，使内控制度很难充分发挥作用。

　　(四)成本费用管理缺乏科学手段，控制措施粗放，考核不力，费用支出严重失控，潜在亏损增加。

　　(五)财务内部控制缺乏制度化、系统化。

　　对于拟登录三板市场的企业来说，完善的财务内控体系至关重要。改制中对于企业财务体系的完善包括最近三年又一期的财务指标、关联交易的规模、关联方资金往来、利润分配、会计报表差异的披露、最近三年又一期的纳税问题、可支付股利、非经常性损益、土地使用权的处置等等问题。每一个问题涉及诸多方面的相关规定，需要在改制时进行理清。