南都讯记者 王晶晶 中国农业银行IPO (首次公开发行)上市定价的谜底可能要到最后一刻才揭开,一位消息灵通的投行人士对记者表示,近期关于农行发行价的市净率被下调至1.6倍的传闻在业内有多个版本。记者从另一位参与撰写农行IPO分析师研究报告人士处获悉,机构的定价建议区间在1.5—2倍PB(市净率)之间,“最终定价依然有很高不确定性”,消息人士称。
农行上市定价一直成谜,近日有媒体报道称,农行调低上市定价至市净率1.6倍水平。据知情人士称定价需要考虑诸多因素,“不仅仅是市场”。该人士称,农行方面一则要避免落下前几大行上市一样“被贱卖”话柄而要坚持定价不低于前三家银行的上市定价水平;而另一方面,农行高层也要将实际情况和市场环境纳入考虑。
5月27日,财政部出台了有关“三农”业务享受的税收优惠政策,又有媒体传出中东主权基金等海外机构表达浓厚兴趣、以及农行即将与荷兰合作银行达成战略合作协议等消息。消息都在为农行上市做铺垫,借助诸多利好消息,农行希望股价获得市场的认可。
南方一家大型券商银行研究员对记者表示,其预估农行上市价在市净率1.5-1.7倍之间,“2倍的市净率,机构恐怕不容易接受。”该人士表示。而一位参与撰写农行IPO分析师报告人士透露,该机构推荐的定价区间在1.5-2倍之间。另一位消息灵通的投行界人士表示,“谜底也许需要最后一刻擦揭晓”。