跳转到路径导航栏
跳转到正文内容

四川成渝招股:15日网上申购

http://www.sina.com.cn  2009年07月06日 03:00  东方早报

  5亿股中盘股开主板IPO重启首单

  东方早报记者 忻尚伦

  沪市主板IPO(新股首次公开发行)重新开闸。已在H股上市12年的四川成渝高速公路股份有限公司(下称四川成渝,601107)昨晚发布新版招股说明书,启动招股程序。

  与2008年9月发布的招股书相同,四川成渝此次依然拟发行5亿股(不超过发行后总股本的16.35%),募集资金依然不超过20亿元。不同的是,四川成渝此番设定了有条件的回拨机制;财务数据方面,新招股书预测发行后的每股收益较之前增加了2分钱,为0.18元;但超千万元的借款合同总计金额,比之前增加了19.2亿元,用途均为“流动资金周转”和“经营周转”。

  “说它是IPO重启后首家开闸的大盘股,其实并不准确。”上海证券分析师蔡均毅认为按目前市场的个股规模,四川成渝的5亿股只能算是中盘股。

  蔡均毅认为,可据此判断监管层对目前市场走势的看法。

  增设发行回拨机制

  该股将于7月15日进行网上申购,7月14日进行网下申购。在启动发行回拨机制前,网下发行不超过1.5亿股,网上资金申购部分不超过3.5亿股。

  此次发行设立的有条件回拨机制为:在网下发行足额认购的情况下,若网上发行中签率低于1%且低于网下初步配售比例,在不出现网上发行中签率高于网下配售比例的前提下,从网下配售向网上发行回拨不超过本次发行规模5%的股票(不超过2500万股);在网上发行足额认购的情况下,若网下配售的初步配售比例低于网上发行中签率,则从网上发行向网下配售回拨,直至网下配售比例不低于网上发行中签率。

  去年净利增9.02%

  财务数据方面,2008年四川成渝可圈可点。最新招股书预测,此次发行后,四川成渝每股收益0.18元;2007年度该数据为0.16元。2008年度,四川成渝营业收入较2007年增加6465.28万元,增长4.24%,实现净利润55002.26万元,较2007年度增长9.02%。

  相比此前的招股书,新招股书披露了其需要补充流动性的理由:四川成渝拟于2009年收购遂渝高速公路(四川段)及拟投资建设成都-仁寿-泸州-赤水(川黔界)高速公路及成都-仁寿-沐川-金沙江沿江高速公路的成都-仁寿共用段。

  值得投资者关注的是,最新招股书同时披露,本次发行结束后,若发生募集资金闲置的情形,将按程序投资于与主营业务密切相关且投资收益率不低于10%的项目;募集资金投向为10.98亿元收购川高公司持有的成乐公司99.18%的股权,和星源公司持有的成乐公司0.82%的股权。

  市场承接力迎中考

  对四川成渝快速的招股,市场普遍视作政策风向标。光大证券指出,按照以往流程,成渝高速要获得国有股转持社保基金的批文至少需要约一个月时间。但从实际进展来看,则要比预期的快得多。

  “但从成渝高速的5亿股的规模来看,又仅属于中盘股。”蔡均毅的观点是,监管层在发行IPO的力度和节奏上的控制值得市场细细品味。

  分析人士断言,本轮市场上涨到3000点主要是政策和资金的推动,假如成渝高速启动后,市场反应依然良好,那么监管部门还可能加快IPO的节奏,甚至还会启动未过会企业的IPO。

  “如果用大盘股启动IPO给股市降温,也并非坏事。”燕京华侨大学校长华生说。可查资料显示,眼下启动招股的多为已过会企业。

  四川成渝招股日程安排

  7月7日-10日初步询价

  7月13日确定价格区间

  7月14日刊登初步询价结果

  网下发行起始日

  7月15日网上资金申购日

  7月16日确定发行价格

  7月17日刊登中签率

  7月20日刊登中签号


    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
【 手机看新闻 】 【 新浪财经吧 】

登录名: 密码: 匿名发表
Powered By Google

新浪简介About Sina广告服务联系我们招聘信息网站律师SINA English会员注册产品答疑┊Copyright © 1996-2009 SINA Corporation, All Rights Reserved

新浪公司 版权所有