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中国证券网消息 平安证券7月7日发布投资报告,认为四川成渝(601107.SH)合理估值为4.3-4.7元之间。
平安证券对公司的业绩预测为,股本摊薄后,公司2009-11年业绩分别为0.25、0.30和0.33元。业绩增长主要来源于自然增长及计重收费8折优惠取消。但2011年所得税率由15%上调至25%。
平安证券表示,在新的询价制度下,网下投资者询价区间将接近港股折算价。
平安证券称,按09年公路行业平均PE和PB,公司合理估值为4.3-4.7元之间;考虑分红率约30%,二级市场可能给与一定折价。
平安证券认为股价催化剂多:1、收购成南高速;2、高速公路持续贯通;3、四川高速收费基准上调。持续的故事催化下,公司股价有上5元的可能。