|
|
北京银行敲定A股发行价区间 明日网上申购http://www.sina.com.cn 2007年09月10日 01:52 第一财经日报
霍侃 经过上周4天的路演询价，北京银行今日公告首次公开发行A股发行价格区间为11.5元~12.5元/股，据此发行价区间，筹集资金量为138亿~150亿元。 9月3日至6日，北京银行及联席保荐人中信证券和中信建投证券在上海、深圳、广州和北京组织了多场“一对一”和团体推介会。在此期间，共有158家机构提交有效的初步询价表，包括券商、保险公司、信托公司和财务公司等及QFII耶鲁大学。 根据158家询价对象提交的合格的初步询价表统计，报价区间总体范围为9元~23元/股，报价上限分布区间为10元~23元/股，下限分布区间为9元~20元/股。 北京银行和联席保荐人根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，确定发行价格区间为11.5元~12.5元/股，对应的市盈率区间为27.02倍~29.37倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行前的总股数计算)。 按照发行计划，北京银行本次发行采用网下配售和网上发行相结合的方式，今天进行网下配售，9月11日网上申购。 网下累计投标询价和网上发行结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况于9月12日确定是否启动回拨机制，并确定最终发行价格，有关情况将在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。 本次发行股数为12亿股，回拨机制启用前，网下配售不超过3.6亿股，占本次发行规模的30%；回拨机制启用前，网上发行数量不超过8.4亿股，占本次发行规模的70%。 东北证券认为，从综合素质和发展前景看，北京银行的未来发展空间和规模扩张能力要好于已经上市的南京银行和宁波银行，但目前在财务数据上，特别是资产质量和拨备计提方面略为逊色，尤其是逊于宁波银行。 因此，东北证券认为可以给予北京银行前两家城商行平均的估值水平，预测北京银行在A股上市后的合理价值定位于45~50倍的PE较为合理，按照2007年预期EPS计算为21.15~23.5元之间，对应PB水平在6.7倍左右。 相关报道 欢迎订阅《第一财经日报》！订阅电话：010-58685866（北京），021-52132511（上海），020-83731031（广州） 各地邮局订阅电话：11185 邮发代号：3-21 新浪财经独家稿件声明：该作品（文字、图片、图表及音视频）特供新浪使用，未经授权，任何媒体和个人不得全部或部分转载。 新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
不支持Flash
|
|||||||||||||||