08月27日国金证券研究所晨会纪要

　　宏观策略

　　《2007年8月26日策略资讯周刊————个人直接对外证券投资试点启动》

　　行业公司

　　《昆百大A公司投资快讯——价值低估的旅游地产公司》

　　《盐湖钾肥公司投资快讯——钾肥行业将会继续维持高景气》

　　《中国重汽公司投资快讯——完美中报,上调盈利预测及目标价位》

　　《时代科技投资价值分析报告——走向“以质取胜”的时代》

　　《工商银行投资快讯——业绩增长符合预期》

　　《深赤湾A公司投资快讯——妈湾港区增长是主要亮点》

　　衍 生 品

　　当日其它信息

　　曾培炎：稳定住房价格 加快廉租房制度建设

　　下半年房价还将保持上升态势

　　国资委：国有资本向六大行业集中态势明显

　　苏宁：货币供应与经济增长相适应

　　煤价正进入新一轮的上升通道

　　国内钢价连续三周全面上涨

　　继续强化并扩大区域限批

　　前7个月交通固定资产投资逾3600亿元增速回落4.8个百分点

　　外资行评价

　　摩根士丹利首次追踪复星国际(0656.HK)，评级为“中性”，目标价12.00 港元

　　摩根士丹利将工商银行(1398.HK)评级从中性调高至“增持”，将目标价从5.20 港元调高至6.12 港元

　　大和维持工商银行(1398.HK)“持有”评级，6 个月目标价4.87 港元

　　摩根士丹利维持中国银行(3988.HK)“增持”评级，目标价5.42 港元

　　花旗维持(3988.HK)“买入”评级，目标价为5 港元

　　里昂把中银香港(2388.HK)评级从增持下调至“减持”，目标价从21.85 港元下调至20.00 港元

　　摩根士丹利把中银香港(2388.HK)评级下调至“中性”，目标价为20.50 港元

　　瑞银调低中银香港(2388.HK)评级由“买入”降至“中性”，目标价亦由21.7 调低至20.8 港元

　　花旗维持中银香港(2388.HK)“买入”评级，并将目标价由22 调高至23 港元

　　高盛维持国美电器(0493.HK)“买入”评级，目标价由16.35 调高至17.2 港元

　　花旗维持国美电器(0493.HK)“买入”评级，目标价17.30 港元

　　大和维持国美电器(0493.HK)“持有”评级，目标价13.15 港元。

　　里昂证券维持中国石油(0857.HK)“买入”评级，目标价为13.00 港元

　　瑞银维持对中国石油(0857.HK)的“中性”评级，目标价12 港元

　　高盛给予中国石油(0857.HK)“中性”建议，目标价9.3 港元

　　花旗维持中国石油(0857.HK)“持有”评级，已近该行目标价即12.33 元

　　美林重申中国石油(0857.HK)“买入”评级，目标价12.8 港元

　　荷兰银行将浙江沪杭甬(0576.HK)评级由持有上调至“买进”，目标价由6.31 港元提升至11.13港元

　　里昂证券把中国联通(0762.HK)评级从买入下调至“优于大市”，把目标价从13.50 港元上调至15 港元

　　摩根士丹利维持中国联通(0762.HK)“增持”评级，目标价为16.00 港元

　　瑞银维持中国联通(0762.HK)“买入”评级，把目标价由14.50 港元上调至17.50 港元

　　大和将中国网通(0906.HK)目标价从19.79 港元调低至18.49 港元，维持该股的“持有”评级

　　大华继显维持中远太平洋(1199.HK)目标价为24.00 港元，维持“买入”评级

　　瑞信维持中远太平洋(1199.HK)“跑赢大市”评级，维持22 港元的目标价

　　JP 摩根维持长江实业(0001.HK)的“增持”评级，将目标价由114.00 港元提升至125.00 港元

　　摩根士丹利重申长江实业(0001.HK)“与大市同步”评级，目标价105 港元

　　花旗把长江实业(0001.HK)评级从沽售上调至“买入”，目标价从84.19 港元上调至126.33 港元

　　星展将长江实业(0001.HK)目标价由112.30 港元上调至123.40 港元，维持“买进”评级

　　摩根士丹利维持和记黄埔(0013.HK) “增持”评级，目标价97 港元

　　花旗集团维持和记黄埔(0013.HK)“持有”评级，目标价由85 调低至83 港元

　　里昂将和记黄埔(0013.HK)评级由买进下调至“跑输大市”，将目标价由98 港元降到84 港元

　　德意志银行调高和记黄埔(0013.HK)目标价15%，由原来94 元升至108 元，维持“买入”评级

　　美林将和记黄埔(0013.HK)的目标价从98 港元调低至96 港元，维持“买进”评级

　　摩根士丹利将福记食品服务(1175.HK)评级调高至“增持”，目标价30 港元

　　瑞信维持对中国神华(1088.HK)“中性”投资评级，以及26 港元目标价

　　德意志银行将佐丹奴国际(0709.HK)的评级从持有调高至“买进”，维持4.18 港元的目标价

　　摩根士丹利维持佐丹奴(0709.HK)“与大市同步”评级，将该股目标价由3.7 调高至4.1 港元

　　大华继显维持佐丹奴国际(0709.HK)“持有”评级，合理价值为3.90 港元

　　花旗集团把信义玻璃(0868.HK)目标价由12.80 港元小幅下调至12.35 港元，维持“买入”评级

　　大华维持庆铃汽车(1122.HK)“卖出”评级，合理价值在1.10 港元

　　麦格里首次追踪海天国际(1882.HK)，评级为“跑赢大市”，目标价6.97 港元

　　中银国际将中国光大控股(0165.HK)评级由与大盘一致上调至“强于大盘”，目标价由12.10 港元上调至23.50 港元

　　花旗集团将创科实业(0669.HK)评级由买入调低至“卖出”，目标价由13.80 港元调低至7.10 港元

　　花旗将华电国际电力股份(1071.HK)目标价从5 港元调低至4.50 港元，维持“买进”评级

　　摩根士丹利给予华电国际电力股份(1071.HK)评级“大市同步”，目标价2.76 元