结合业绩和周期寻投资方向 工业、电子行业仍需关注

　　原标题：上市公司被调研哪家多？最新机构调研股名单来了……　

　　作者 徐昭 林婷婷

　　Wind数据统计显示，截至7月30日，7月份两市共有312家上市公司接受机构调研；电子设备和仪器行业仍是机构最爱，金属非金属、基础化工行业成新宠。个股方面，海康威视再成机构调研最热标的，天齐锂业、华策影视分列二、三位。

　　（数据来源：wind）

　　业内人士认为，今年上半年，白马股屡创新高可谓赚足了Money，也赚足了眼球，其中海康威视今年上半年涨幅接近110%，这样的“香饽饽”不仅机构簇拥，也是普通投资者争抢的对象。下半年可参照机构调研路径，结合业绩和周期寻找投资方向，重点关注行业净利润同比较高、行业景气度较好的行业。

　　292家机构蜂拥调研海康威视

　　据Wind数据统计，截至7月30日，7月份两市共有312家上市公司接受机构调研，同比6月份 420家略有下降。

　　从行业分布来看， 工业机械（22家）、电子设备和仪器（19家）、电气部件与设备（18家）、电子元件（17家）等仍是机构调研关注度较高的行业，金属非金属（15家）、基础化工（10家）、西药（8家）等行业成新宠。

　　个股方面，海康威视、天齐锂业、华策影视等成为机构调研的重点对象，接受机构调研家数分别为：292家、121家、94家。

　　具体来看，海康威视方面，7月24日共接待了292家机构的集中调研，包括131家私募、56家券商、56家基金公司、14家险资机构以及35家其他机构。机构调研关注的重点主要包括行业市场动向、竞争对手涉足PPP项目对竞争格局的影响、公司海外项目规模、外汇损益、创新业务等方面。需要指出的是，该公司一直备受各大机构关注，5月份海康威视也曾获得150家机构密集调研，为当月机构调研数量最多公司，6月份则只有46家机构调研，位列第六。

　　天齐锂业方面，7月18日共接待了121家机构的集中调研，包括49家私募、29家券商、29家基金公司、6家险资机构以及8家其他机构。机构调研关注的重点主要包括公司配股方案、经营现金流、未来发展规划、融资手段、人员组织架构等。

　　华策影视方面，7月7日共接待了94家机构的集中调研，包括35家基金公司、27家私募、22家券商、4家险资机构以及6家其他机构。机构调研关注的重点主要包括公司合伙人计划、宏观政策对公司业绩影响、现金流状况、应收账款以及如何应对行业毛利下降等。

　　此外，还有亿帆医药（88家）、劲胜智能（76家）、深天马A（62家）、华工科技（59家）、大族激光（51家）等公司受到较多机构关注。

　　业内人士指出，机构调研一般和市场走势有比较紧密的正相关度，以海康威视为例，近几个月来一直是机构调研的重点，该股今年上半年涨幅接近110%。

　　各大机构调研路径出现分化

　　7月份各机构调研重点出现分化，除了所有机构都集中调研的电子设备和仪器行业外，券商偏爱西药、金属非金属行业，基金公司喜欢电影娱乐、药品零售等行业，险资机构更偏向西药、电影娱乐等行业，私募则宠爱金属非金属、电子元件等行业。

　　从机构调研次数来看，安信证券、华泰证券、兴业证券、中信证券、招商证券等券商机构调研总次数居前，上述券商重点关注的个股包括海兰信、深天马A、劲胜智能、新希望等，行业分布则主要集中在电子设备和仪器、金属非金属、西药等行业。

　　基金公司方面，华夏基金、交银施罗德基金、华商基金、博时基金、兴全基金等机构调研次数靠前，关注的个股主要有昌盛机电、海兰信、海康威视、鼎汉技术等，行业分布则主要集中在电子设备和仪器、电影娱乐、药品零售等行业。

　　险资机构方面，平安保险、人寿养老保险、交银康联保险、平安养老保险等调研了包括宜通世纪、海兰信、亿帆医药、圣邦股份在内的个股，行业分布则主要集中在电子设备和仪器、西药、电影娱乐等行业。

　　私募方面，泰康资管、中国人保资管、平安资管、浙银汇智资管、浙银资管等调研了包括楚天科技、淮柴动力、海康威视、亿帆医药、深天马A在内的多只个股，行业分布则主要集中在电子设备和仪器、金属非金属、电子元件等行业。

　　结合业绩和周期寻找投资方向

　　业内人士指出，结合机构调研路径以及近期市场板块走势来看，工业机械、电子设备和仪器、电气部件与设备、电子元件等仍是机构调研关注度较高的行业，金属非金属、基础化工、西药等行业是下半年需要关注的投资重点。

　　“国内外新能源汽车市场共繁荣，新能源汽车产业后续增长空间仍然很大，越来越多的国内外车企开始布局新能源汽车，全球电动车大幕已经拉开。”中投证券指出，在这样的背景下，作为产业上游的锂电池行业自然引来机构的密切关注。

　　华金证券分析师王刚指出，日前公布的固定资产投资数据中制造业、基建均有小幅上升，加之前期公布的6月的进出口、消费、PMI等重要经济指标均超预期，使得市场对经济触底回升更有信心。去年末和今年初的周期躁动主要建立在国内补库存的基础上，而如今的周期躁动则建立在全球库存周期上行、我国经济好于预期，经济有望在一年后企稳回升的基础之上。

　　“基于这个原因，周期股行情有望传导至与与其相关的中游和下游板块，如汽车、运输、机械设备、建筑等。从库存周期来看，依然处于主动补周期的行业有黑色金属矿采选业、有色金属、金属制品业、设备制造、机械设备、仪器仪表、汽车、通信和其他电子设备、医药制造业。”王刚强调，根据中期业绩预告，煤炭、钢铁、化工、有色、汽车、机械设备、建筑、建材以及电子元器件行业净利润同比较高，行业景气度较好，建议结合上述库存周期状况积极关注。

　　具体来说，华安基金表示，今年下半年，大安全板块整体可能震荡筑底，底部不断抬高，龙头公司有可能率先走出反转行情，资产注入、并购重组等大安全板块走牛的最重要的“发动机”正在酝酿重启。