跳转到正文内容

股商财富报告:阶段杀跌进入尾声

http://www.sina.com.cn  2012年07月10日 17:41  北京股商

  北京股商

  股商视点:阶段杀跌进入尾声

  在外围市场继续震荡的影响下,沪深两市双双小幅低开,开盘不久,银行、保险等金融股即出现护盘动作,但量能的逐步猥琐,说明场内谨慎情绪依然浓厚,股指维持在2160点附近震荡,午后中石油等指标股再次护盘,带动传媒、太阳能等中小板块出现活跃迹象,但尾盘阶段,强势股补跌风险扩散,猛狮科技等龙头股封死跌停,导致股指放量回落,截至收盘,沪综指报收2164.44点,下跌6.37点,跌幅0.29%,传媒、农业等板块涨幅居前,两市23家个股跌停,强势股补跌风险有所扩散。大盘尽管近期连续回落,但短线反弹的脚步已越来越近。

  第一,近期我们多次强调,短线风险的集中释放,将引发市场出现超跌反弹,今日盘中已出现两大压力释放的迹象。1、强势股补跌风险扩散,猛狮科技午后被打至跌停,作为前期强势股的代表,猛狮科技的走弱,说明资金的离场动作已非常明显,而康缘药业戴维医疗等医药股走弱已呈明显的板块效应。但目前强势股的补跌动能尚未完全释放,短线仍有释放过程。2、中报预亏的品种出现持续杀跌,维科精华等个股开盘不久即被封住跌停,近期业绩不佳的品种屡屡遭到打压,说明市场对中报预亏的个股具有强烈的风险厌恶。从跌幅榜看,近期如意集团冠昊生物等多家个股出现连续跌停,且跌停个股数量远远大于涨停,说明市场还有做空压力,短线大盘具有惯性下探的空间。

  第二,尽管部分个股的压力较大,但市场距离短线反弹已为时不远。1、昨日银行等指标股是做空大盘的主要动力,但今日开盘不久,银行、保险等金融股及出现护盘动作,与此类似的是中石油等指标股,午后也出现明显的放量拉升,指标股的多空方向已出现明显的逆转。2、盘中市场的杀跌力度明显减轻,在指标股频频护盘的同时,一些中小板块走势活跃,早盘的农业板块,午后的太阳能、传媒等板块均表现出较强的做多意愿。向日葵、长江传媒等个股快速涨停,在市场依然呈明显的弱势形态下,部分中小板块的逆势活跃,说明有资金已在积极运作。

  第三,目前距离2132点前低的位置很近,作为国家队与市场资金共同铸造的底部防线,将对市场构成一定支撑,3月末大盘曾在2132点上方触底回升,该底部的有效性已得到市场验证,近期股指再度回落,短线具有反复震荡的要求。

  综上所述,今日两市低开之后,在2160点附近窄幅震荡,虽然股指收出十字星,但场内个股分化明显,强势股、中报预亏等品种的风险出现扩散,而在银行、中石油等权重护盘下,太阳能、传媒等板块逆势活跃,短线大盘仍有惯性下杀的动力,但随着强势股的风险快速释放,超跌反弹的脚步已渐行渐近,投资者可继续关注房地产、太阳能等板块。

  深度直击:什么时候才能见底反弹?

  经历“黑色星期一”后,两市今日继续走弱,早盘双双低开震荡,沪指再度跌破昨日新低,向前期低点2132迫近,盘中最低探至2156点,再创半年来新低。那么大盘什么时候才能见底反弹呢?

  众所周知,市场不计成本的恐慌杀跌,往往预示着市场杀跌阶段正在接近尾声,只有做空动能得到快速与彻底的释放,市场真正的底部才会自然浮出水面。

  我们首先翻看一下历史数据,看看市场出现短期底部或中期底部时,市场本身运行状况:

  2012年1月5日,上证、深证指数跌幅为1%左右,而中小板指数跌幅达3.52%,创业板跌幅达5.69% ,90家个股跌停,跌幅在9%以上166只,跌幅在5%以上888家,此后出现一个半月的反弹行情,指数从最低2132点涨到最高2478点,涨幅达到16%。

  2011年8月8日,41家个股跌停,180家个股跌幅超过9%,此后出现一个月的震荡反弹行情。

  2011年5月27日,63家个股跌停,97家个股跌幅超过9%,此后出现两个月的震荡反弹行情。

  2011年1月25日,有43家个股跌幅超过9%,次日见底2661点,此后出现三个月的强劲反弹行情,最高至3067点,大盘涨幅达到15%。

  2010年6月29日,169家个股跌幅超过9%,7月2日见底2319点,此后出现四个月的大反弹,最高至3186点,大盘涨幅达到37%。

  从以上数据可以看到,市场情势越恐慌,跌停个股出现越多,市场个股普遍大幅下跌且跌幅超过9%的个股越多,那么中线或短线就出现反弹行情的可能性越大。当然,我们不能排除从2007年10月至2008年9月份,市场曾经出现多次出现暴跌,同时有非常多的个股出现跌停,每次暴跌之后市场仍再持续创出新低。但是这是特殊市场条件下,在市场出现极度火爆与非理性之时才出现的状况。目前市场的情况已经是今非昔比,现在沪指已经跌至2200点以下,停留在十年之前的点位。

  今天,虽然沪指仅仅微跌0.29%,但是个股表南一片惨淡,约7成个股下跌,共有23家个股跌停,另有8家ST股跌停,跌幅超过9%的有28家,跌幅超过5%的达到131家。

  只有在市场出现极度恐慌之时,场外的大资金才能真正的敢于大胆介入,抢夺廉价的市场筹码。不论后市以何种方式探底,都需要市场出现恐慌性杀跌现象,这是市场探明底部的必要条件,只有个股出现大面积跌停之时,才是大盘真正见底之时。

  主力动向:资金流出生物制药板块

  今天收盘市场资金流入板块32家,市场资金流出板块67家,资金大幅流出。流入前三名的行业是:塑料制品、新能源电池、军工板块;流出前三名的行业是:生物制药、电子信息、酿酒行业。今天两市小幅低开,早盘金融板块带动指数短暂上攻,但由于市场人气低迷,指数冲高回落并再创近期新低。午盘之后中国石油一度表现活跃拉升指数,但跟风盘稀少,指数略有冲高后震荡回落。板块方面,文化传媒和太阳能板块今日有所异动,前期强势的医药、酿酒板块出现较大跌幅。操作上,需要防范的是前期强势股回调,后市关注优质新股、含权股以及半年报业绩浪,金融、地产等后市逢回调可大胆关注。

  大盘自2012年06月04日以来,指数进入盘整走弱阶段,大盘涨少跌多,虽然指数一直萎靡不振,量能步步紧缩,但是热点板块依旧不绝,环保行业无疑是近期持续性最强的主流热点,除此之外,医药、消费类、房地产、电力等行业板块均有所表现,截至目前,两市持续低迷,虽出现了几次反弹,但力度量能都不强,难改下行趋势。机械、煤炭、电子信息成为这段时间杀跌的主流力量。金融、地产、电力等前期回调到位的板块可进一步关注,另外太阳能板块有见底迹象,后市可留意。

  板块机会:强势股补跌仍在蔓延

  周二股指小幅震荡,收小阴线,从K线组合看,周三股指有继续下探的需求。从板块上看,跌多涨少,其中木材、超级细菌概念、医药制造业、次新股、煤气供水等跌幅靠前,分别下跌2.68%、2.55%、2.51%、2.14%、2..09%。而化学农药、文化传媒、航空运输等表现较好。地产和太阳能电站是近期需要留意的板块。

  一:地产。上周央行非对称降息,对于利率最敏感的地产行业,在央行降息的背景下,我们认为地产股可能走出一波不错的行情。在通胀压力相对下降,并且房价不上涨调控见效的背景下,行业政策压力进一步下降。信贷整体的实际宽松也将有利于房地产行业。预计今年还有两次左右降准,另外地方自主政策上面的松动将由点到面的扩散。我们预计地方自主政策面已出现的局部松动会继续推进,如:放松公积金贷款政策、提高普通住宅标准、购房补贴等。12年下半年政策面与基本面的关系将从矛盾走向一致向好,地产股的行情远未结束,选股方面以一二线龙头公司为核心配置。

  二:太阳能概念股表现较佳,向日葵、中环股份等涨停,从技术上看,他们具有超跌属性,尤其是向日葵更是严重超跌,在大盘即将见阶段性底部的关键时点,如果市场要选择超跌龙头股,向日葵则是不错的选择。如果向日葵能出现连续涨停,它将不仅影响了超跌股,而且还将会刺激太阳能板块的上攻。考虑到大盘的弱势,操作上最好选择做空动能得到极度宣泄的个股。

  我们昨天的重点提示强势股补跌的风险,得到了市场的验证。东宝生物、如意集团、常山药业、冠昊生物等连续跌停,并且沪深两市跌停家数达到了23只,说明恐慌情绪正在蔓延。不过从历史经验看,强势股出现连续大面积跌停,可能意味着阶段性底部来临,但是目前来看,强势股补跌还处于初期,操作上应保持谨慎,尤其是对于那些高位走弱的强势股,坚决予以回避,而对于气势正盛,突遇利空打压的出现急跌的个股,反而存在短线交易性机会。

  总体而言,市场正处于宣泄期,但是离前期低点2132这一重要支撑已近,多方会在这一带展开反攻,操作上看,关注反弹的力度,一旦走弱,坚决离场,如果出现持续性热点,则可持股待涨。

  操作策略:等待超跌反弹的机会

  市场回顾:昨天的大幅下跌之后,今天市场还是比较克制,既没有出现惯性的大幅下跌,也没有走出下跌后涨的反弹走势。大盘小幅低开之后基本上就保持了横盘震荡的格局,成交量也出现萎缩。大盘收于2164.44点,下跌6.37点。今天对大盘做出贡献的是传媒板块,新股新文化上市,结果带动了整个传媒板块,大地传媒也封上了涨停。另外盘中中国石油也明显的护盘动作,保险和证券也都有所表现。

  仓位管理:中线趋势依旧,虽然一直保持空仓会比较乏味,但是毕竟投资不是游戏,在乐趣和金钱之间还是应该毫不动摇的选择金钱。短线继续保持小仓位,等待空头动能释放后的超跌反弹机会。

  品种选择:今天强势股的补跌就已经很明显了,跌停板达到了23只。我们连续对强势股补跌的风险提示相信也起到了其应有的作用。关注品种方面,太阳能板块和房地产板块值得重点跟踪。向日葵近期的走势明显有资金介入,房地产板块的世荣兆业重庆实业等也都保持了强势上涨的格局。

  交易策略:中线投资继续空仓等待,耐心是最大的美德,中线是必须等到真正见底之后才能动手。短线上多桌超跌反弹的操作,少做追涨操作。尤其是,可以在超跌的股票继续大幅下跌的时候逢低进场的胜算较大,一旦反弹出现后再去追,就反而是风险大于机会了。

分享到:
新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
【 手机看新闻 】 【 新浪财经吧 】

  • 新闻国务院:超标采购公车建办公楼可撤职
  • 体育伦敦奥运会中国代表团今日成立
  • 娱乐阿汤哥离婚案达成和解 与凯蒂已签协议
  • 财经汽柴油价11日起每吨下调420元和400元
  • 科技微软起诉9家预装盗版软件电脑经销商
  • 博客香港人怎么对待插队 北京向日葵花海(图)
  • 读书二十个最美港姐的今昔对比照(组图)
  • 教育揭秘神一样中学如何完成高考神迹(图)
  • 育儿鹰爸让四岁儿子驾帆船参加大赛 微博关注
  • 健康罗氏瞒1.5万人死亡报告 涉事药在华有售
  • 女性揭超A大牌隐形利益链 奢侈品行业离职率高
  • 尚品揭秘血腥鱼翅残忍制作过程 火爆私飞驾照
  • 星座测试你何时功成名就 宅男最爱星座女
  • 收藏央视播大卫雕像打马赛克称裸体或有伤风化