6月30日机构异动股解密评级参考(2)

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：美林：中国远洋盈利强劲　维持买入评级

　　股票评级☆☆☆☆★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，美林证券将中国远洋(01919)目标价由38元降至32元，但维持“买入”评级，因对乾散货船市场前景仍看好。该行指出，全球信贷危机导致乾散货船订单延迟或取消，预期未来12至18个月行业融资情况恶化。不过，中国远洋仍受惠于其策略性地位及强劲资产负债表并拥净现金。美林又认为，现时股价弱势乃良好买入时机。美林分别调高中国远洋今明两年盈利预测6.8%及7.6%。

　　美林表示，削减目标价乃是基于估值调整，预期A股上市的禁售期结束后不会对股价带来重大影响，相信国有策略性投资者不愿出售股份，因为中国远洋盈利动力强劲。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：长航油运受惠国油国运　公司发展前景美好

　　股票评级☆☆☆★★

　　从长航油运(600087) 持有的船舶建造合同和长期租船协议看，公司已经进入运力的快速扩张期，其中VLCC 将由2007 年的2 艘增加到2011 年的16艘，MR 由 2007 年的14 艘增加到2010 年的33 艘。在中国“国油国运”的政策背景下，国有石油企业可为公司提供充足的货源。另外，公司MR 型油轮即将进入运价更高的大西洋航线，这些都预示公司有着美好的发展前景。但另一方面，全球VLCC 船队面临运力过剩、运价下跌的压力，公司VLCC 船队的盈利水准可能较低。比照国内航运上市公司2008 年平均3.0 倍PB 水准，凯基证券给予公司12 个月目标价8.82，相当于2008 年 3.0PB,首次给予“增持”评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大