6月25日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：金岭矿业冲击涨停 铁矿石价格大涨提升价值

　　股票评级☆☆☆☆★

　　金岭矿业(000655)周二强势涨停。中国铁矿石进口价格可能大涨接近100%的消息无疑是刺激公司股价大幅上涨的主要因素。经证券通资讯终端揭示，由于公司是国内唯一纯铁矿石资源上市公司，而澳大利亚铁矿石谈判价格传闻可能上涨95%，这为公司业绩提升打开了广阔的空间。因此公司成为A股整体业绩下滑预期中，难得的高增长亮点。此外，08年注入集团的召口铁矿后，铁矿石产量和可开采储量都将大幅提升。这也将进一步提升公司的业绩和发展潜力。目前最新预测认为，公司08～10年业绩可分别增长136%、28%和7%，以08年20倍PE来估值，公司认为对应的合理价格比当前股价要高出42%，应当说，即使在当前环境下，对于这样一只高成长的资源股，20倍市盈率这一估值标准并不高，所以我们可以相信，在铁矿石价格大幅上涨的背景下，公司的投资价值的确比较突出。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：华锐铸钢订单饱满 新能源产品促业绩高增

　　股票评级☆☆☆☆★

　　华锐铸钢(002204) 业务主要涉及下游行业是电站设备和船舶设备，根据简单的统计，大型铸件和锻件的每年需求量分别是12.6吨和21.6吨，这些需求数据还不包含大型石化设备、冶金矿山设备、海上石油钻探设备和航空军工设备的铸锻件，因此国内市场供不应求，每年国外进口占比大约30%左右。 目前公司订单饱满，在手订单已经排到09年中期，认为08和09年的公司销售收入增长非常强劲，预计08年销售额达到9.4亿元，同比增长36%，预计09年销售额超过17.6亿元，同比增长86%。中银国际认为，公司独特的产品定价模式，“原材料价格+产品加工费”以及开口合同的方式保障公司可以抵消原材料涨价的负面影响，未来两年整体毛利率水平将保持平稳。公司未来几年凭借产能的迅速扩张以及进入风电水电等新能源产品领域将使业绩进入快速增长期，我们预计公司未来两年的净利润增长速度将分别达到54%和90%。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐