2月26日十六机构推荐黑马股(4)

　　兴业银行自成立以来，进行了积极的业务转型和扩张，各项业务取得了快速的发展，净利润增速不断提高。从公司发布的业绩快报中可以看出，2007年公司的营业收入同比增长61.04%，营业利润同比增长117.83%，利润总额同比增长116.01%，净利润同比增长126.43%。公司具备良好的企业形象，在国内率先推出能效融资产品，以“绿色信贷”积极践行国家“节能减排”政策。未来公司有望延续在利息收入、渠道建设以及资金运作上的优势，实现快速发展。

　　走势上，2月5日近32.8亿股大非解禁当日，该股放量走强，主力参与迹象明显。周一该股逆市放量上涨，量价配合良好，后市有望引领银行股展开反攻。

　　新疆众和(600888)

　　长期发展前景看好

　　上海证券分析师指出，新疆众和是有色金属细分行业龙头，为全球最大高纯铝生产企业和全国最大电子铝箔生产企业，技术力量强，产品市场前景广阔，处于一个高速增长的细分行业中，长期发展前景看好。结合A股市场总体成长趋势，给予公司投资评级为“大市同步”。

　　规模扩张带来公司利润大幅增长。公司07年净利润为1.2亿元，同比增长56%，远高于主营业务和毛利增长率，充分体现了规模效益。规模的扩张摊薄了非主营业务成本，促进了净利润的大幅增长。

　　预计公司在建项目将在09年形成效益。公司在建项目中最主要的是1.5万吨的高纯铝项目和1.5万吨的电子铝箔项目。公司于08年1月完成定向增发获得了大量资金，保证了这些项目的建设进度。这些项目将在08年年末和09年陆续投产，公司将最终形成3.5万吨高纯铝、2.7万吨电子铝箔和1000吨电极箔的生产能力。

　　快速增长的市场和技术水平保证公司新增产能可为市场消化。根据电子元器件协会数据，世界铝电解电容器年均增速为10%。由于国内家电PC和消费电子产品处于高速增长过程中，加之国际家电产能向中国转移，国内铝电解电容器需求将以年均13-15%的速度增长，并带动电子铝箔和高纯铝需求的高速增长。另一方面，公司拥有自主知识产权，许多关键技术指标处于世界先进水平。

　　美的电器(000527)

　　处于快速成长期

　　联合证券分析师认为，美的电器处于快速成长期，业绩弹性较大，且成长的确定性和持续性均很好，看好公司的发展前景，维持“增持”的投资评级。

　　公司2007年实现EPS0.95元，与之前预期基本符合。公司07年净利润同比增长123%，其中持续经营业务贡献了82%的增长。公司选择的多元化、多品牌和通过收购快速发展的道路是跨国白电企业的通常发展路径，公司具备很好的成长性：成长快速、持续性好、确定性强。

　　家用空调和中央空调业务是公司净利润增长的主要来源，对07年净利润增长的贡献分别为42%和28%，占增长的一半以上。公司家用空调业务的净利润率为2.6%，持续提升空间仍较大；中央空调业务的盈利能力最强，未来也有望维持。