红星发展煤炭黑马

　　广发证券王大乐

　　红星发展（600367）早在2005年10月就出资5000万元（占50%股份），与江苏省徐州煤业集团共组建贵州容光矿业有限责任公司，开始进入煤炭采掘业。一期年产90万吨煤炭项目于2005年10月奠基开工，预计2007年年底投产。贵州的煤炭储量丰富，仅次于煤炭大省山西，公司地处贵州，拥有得天独厚的优势，可节约不少运输费用。同时，这项投资使得红星取得了贵州近亿吨储量的煤炭开采权，一期年产90万吨煤炭，不仅可以解决公司用煤需求，更可以通过市场消化过多的煤炭产能，从而获取高煤价的投资收益。

　　公司钡盐、锶盐生产能力在全国排名第一，碳酸钡和碳酸锶市场占有率分别达到40%和30%。公司拥有的四川铜梁玉峡锶矿和四川大足兴隆黄泥堡锶矿是我国单一锶矿中平均品味最高的矿区，分别达到59.35%及54.68%，稀缺资源概念突出。

　　二级市场上，机构在二季度介入应该是积极信号。该股从底部才刚刚开始反弹，股价还11元不到，近期该股随着股价的提高，量能也有效的放出。作为一只仍在底部的煤炭潜力股，值得重点关注。