北京首放：11月3日实战掘金报告

http://finance.sina.com.cn 2005年11月03日 19:28 北京首放

　　北京首放

　　首放实战掘金报告一：板块掘金

　　什么样的利好才能带来获利机会？

　　最近几天市场最为关注的莫过于利好传闻了，虽然今日股指再次下跌，但市场对于利好的预期热情仍然不减，这种心情是可以理解的，但大家却忽略了一个问题，那就是市场所预期的利好更多是针对股指或市场制度建设，而我们并不能买卖指数，决定大家盈亏的更多是个股的涨跌，最明显的证据就是虽然今日股指大跌，但石化蓝筹却放量大涨。由此引发一个值得深思的问题，那就是我们究竟需要怎样的利好？那些利好更能制造获利机会？

　　答案很简单，题材是最大的利好，也是最能带来财富的利好！

　　不是吗？回头看看“6.8”以来的市场表现，最大的获利机会无疑不是题材所创造，对价预期题材引发轮胎橡胶、氯碱

化工等暴涨，股改受益题材刺激岁宝热电、烟台冰轮等井喷，新能源题材推动天威保变、航天机电等频频挑战新高，疫苗题材拉动中牧股份、天坛生物等稳步走高，3G题材诱发南京熊猫、大唐电信等逆势起飞，而整体上市题材更是点燃辽河油田、齐鲁石化等极强的做多激情，循环经济题材同样也培育出了广东甘化、贵糖股份等短线明星。大量的事实充分说明，“6.8”行情是题材为主题的行情，这一点不容产生任何质疑，谁认识到了这一点，谁就把握了市场的主动权，而谁忽视了这一点，也就丧失了获利机会！

　　那么，为什么会出现这种状况？为什么题材成为市场获利机会的主导者？

　　道理也很简单，因为我们的市场处在历史巨变之中，国民经济的发展处在重要转折期，而这无疑为各种题材的出台创造了难得的历史机遇。就证券市场而言，全面股改已经铺开，这必将对市场许许多多固有模式、传统思维等产生巨大冲击，也必将引发方方面面的改革、创新，中石油要约收购下属上市公司就是一个最好的说明，相信以后类似的事情还会发生，而每一次重大创新又必然引发新的热点产生，自然也就创造一次重大的获利机会。就国民经济发展而言，目前处在重新部署新一个五年规划的重要转折时期，增长方式、发展战略等面临重大调整、变革，比如增长方式由粗放走向精细、由高能耗走向节能环保等等，而这也必将引发出新的热点，培育出新的获利机会。大变革必然带来大机会，大变革必然崔生新事物，大变革必然产生新题材，这是证券市场走向成熟、国民经济走向健康发展的必然选择。

　　既然如此，在今后操作中，哪些题材利好更值得关注呢？哪些题材利好更能创造巨大财富效应呢？

　　其实，只要留意一下目前市场阶段的政策导向、个股表现、消息变化等因素，就不难发现最具操作机会、最具获利机会的板块和个股。以中石油收购案为例，由于这一行为创造了巨大的获利机会，必然引发资金去寻找相关题材的股票，而中石化系股票无疑成为首选，这就是今日齐鲁石化、扬子石化等大涨的原因所在。最为重要的是，资金围绕整体上市的寻宝工作远没有结束，仅仅是一个开始，主力资金将继续沿着这一线路挖掘下去，而最可能成为大资金猎取对象的当属“中”字系的股票了，比如中铝系的股票、中纺系的股票、国电系的股票等等，相关个股不妨关注兰州铝业、关铝股份、中纺投资、华银电力等；再以网络科技题材为例，不论是网络电视IPTV，还是3G，最近都表现得非常出色，3G个股太少，难成气候，而IPTV网络电视本月在上海正式开播，未来市场潜力巨大，这一题材也面临反复活跃的机会，相关个股不妨关注中通客车、罗顿发展、新湖创业、朝华集团、烽火通信等；还有就是“26条意见”题材，最值得关注的就是大股东还债了，这将引发债转股概念走强，而这种公司很多，目前价格也很低，非常适合目前资金偏好，机会不可小视，比如亚华种业、三九医药、莲花味精、武昌鱼、新农开发等。

　　首放实战掘金报告二：大势预测(11月3日)

　　千一平台蓄势伺机挑战半年线

　　一、大势研判：1080点上方构筑蓄势平台，伺机上补1120点区域缺口。

　　1、明日预测：只要有量能配合，有望展开小幅震荡反弹。周四股指向上逼近半年线后受阻回落调整，考虑到政策面在千一附近护盘意图明显，空方大规模打击股指向下可能性不大。技术上5日均线和1080点区域对短期股指形成支撑，大盘向下空间有限，明日只要个股热点活跃能引发成交量放大，市场有望小幅震荡反弹。如果量能难以放出，股指也有望在千一点附近区域，构筑横行蓄势平台，伺机上补1120点区域缺口。

　　2、中短期趋势：千一点整数关口上下多方拉距仍将反复，从中期角度看，不论股指是上是下，1120点附近的缺口都是要被回补的，操作上可等待短期运行趋势进一步明朗。

　　二、主力动向分析：热点凌乱、高空飞雷频响预示上补缺口过程将相当曲折。

　　1、多方主力动向剖析：齐鲁石化上冲涨停带动整个石化股一度冲高，但股指冲高回落显示投资者追涨意愿有限，而新循环经济题材中的领涨股在连续两个交易日放量上攻后，多方能量消耗过大，已成强弩之末。如要走强只有从石化、水泥、电力等第一批循环经济试点的7大行情中做文章，下午水泥股的活跃也显示的确有资金在布局，因此，短期挖掘潜力股的重点可着重关注低价石化股和水泥股。

　　2、空方主力动向剖析：航天机电、海博股份等强势股倒下，再次印证了本栏近期反复提醒投资者注意高空飞雷的重要性，短期各类前期曾大幅上涨的强势股补跌仍是风险的主要源泉。另外，对于一些可能将进入股改程序，但预期股改支付对价水平在10送3.5以下的公司，应注意股票未来一旦停牌一到二周，其中可能蕴藏的风险。

　　三、操作思路：继续耐心休息是年末阶段普通投资者最佳操作策略。

　　1120点附近区域缺口尚没有回补，以及政策再吹护盘暖风，使股指短期仍有在千一上下震荡的机会，但考虑到即使上补缺口也较为有限，大部分个股反弹又往往难以把握。对于普通投资者来说，年末阶段在市场中饱受震荡调整折磨，不如干脆彻底离场休息，从而有利于身心健康，以便养精蓄锐在未来用更饱满的状态迎接新一轮行情。

　　四、实战淘金池：低价石化、水泥、电力股有可能成为多种题材共振的焦点。

低价石化、水泥、电力股首先属于新循环经济概念率先试点的行业，在第一批试点后，未来很显然还会推出第二批、第三批等等，相关行业上市公司中未来可能会有一批公司会成为新的试点企业，从而给低价石化、水泥、电力股带来新的炒作题材。而且中石油系股份回购引发相关个股的大幅上涨效应，竟然引发具有类似题材预期的齐鲁石化冲击涨停并放处近几年来的天量，显示短期石化股受资金关注程度和潜在题材较为丰富。在低价石化、水泥、电力三大板块中，低价石化股短期更值得关注。

　　北京首放实战掘金报告三：焦点透视(大势分析)(11月3日)

　　指数两难选择抓住个股火爆机会

　　对市场的前瞻性判断和分析是本栏的最大特点，9月中旬首次在市场中提示大盘调整风险，建议投资者降低仓位减少操作，10月份始终指出只要量能不放大，那么指数将继续向下探底寻求支撑，上周明确指出半年线危在旦夕，沪指将试探千一整数关口，并且指出航母股、指标股将有所动作，周一指出1070点具有坚强支撑，周二指出市场出现补量过程就能拓展反弹空间，周三指出10日均线附近将受阻震荡，市场的走势以及盘面的变化完全验证了本栏的前瞻性准确分析。

　　行情反复，在信心初步稳定的情况下，投资者的操作往往是短线思维，导致了反弹的过程将不会一帆风顺。在昨日快速上扬反弹之后，今天深沪市场双双回落整理，沪指在10日均线附近受到了较大的压力，短暂冲高后一路下滑，跌破了千一关口，而5日均线则显示出具有一定的支撑，最终以一根带有上下影线的中阴线收盘，几乎将昨日的阳线全部吞没，显示空方力量仍然占据着主动，多方采取了比较保守的反击策略，同时从成交量分析，除去宝钢权证的20亿元的金额，沪市单个市场刚刚超过50亿元，两市相加也刚刚超过百亿元，说明市场观望气氛仍然很浓，大部分投资者继续保持了等待的策略，对于后市，我们仍然维持前期的判断，即沪指将构筑一个震荡小平台，之后才能向上拓展空间，尝试突破千一整数关以及半年线的阻力位。

　　焦点一：指数波动空间上下两难

　　从今年大部分时间的市场走势来看，可以发现指数的波动空间远远团小于前几年，除了年初在1300点上之外，其他时间都在1000点至1200点之间运行，尤其是自6月初以来的反弹行情，即使绝大部分个股的涨幅都超过了30%，甚至部分个股连续翻番，但指数也只上扬了20%，刚刚突破1200点就快速回落，这种特点显示出了指数上扬将遇到非常沉重的压力，而从近期看，反弹行情结束之后沪指连续出现了两个跳空缺口，表明市场仍然处于中长线弱势，但是在1100点之下，管理层又不断推出利好力求维持市场，尤其是在股改大环境下，经我们测算，按照30%的对价水平，由于对价自然除权当日股票大幅下跌不计入指数，即假如在1050——1150点范围内顺利完成全面股改计划，则到时的1100点仅相当于股改前的大约800点(的股价与市盈率水平)，从这点来看，指数再度向下的空间也已经被大大的封杀，所以，我们认为指数将陷入上下两难的境地，也就是说，后市相当长的一段时间内，指数的波动空间不会很大，出现报复性创新高的行情几率很小，但跌破千点大关的几率也是很小，所以，在这种大环境下，投资者要做好充分的心理准备，以及采取正确的应对措施。

　　焦点二：进入个股机会表现阶段

　　在指数的波动空间不大的情况下，并不代表个股没有机会，我们认为，正是由于指数的上下的空间都不大，就给市场带来了充分的个股活跃时机。从6月份的行情来看，个股行情非常火爆，时不时出现连续涨停个股，而经过统计，今年的个股行情比2001年以来任何一次反弹行情中的个股都具有操作性，都具有盈利性，所以，我们认为，投资者可充分把握其中的机会。一方面，作为长期投资者，可以选择一些基本面良好，在市场中属于龙头地位的，成为基金新增仓的品种，作为长线投资，可以不论指数的涨跌，坚定持有信心。另一方面，作为活跃的投机性资金，可以利用长达四年多下跌所蕴含的超跌反弹动力，充分抓住题材机会，超跌机会，在关键的技术点位可以大胆的进行炒作。但是也要注意选择品种的性质，一方面基金进行战略调整仓位必然会引发建仓个股的风险，这是投资者首先回避的风险，另一方面，炒作题材热点必须要和公司的基本面相结合，对于资产质量极差，有退市风险的个股要坚决回避。

　　焦点三：抓题材、抓热点、抓低价

　　从今年的行情来看，价值投资被市场放到了一边，而题材的炒作则如火如荼，首先股改个股拉开炒作序幕，股改预期的寻宝炒作一度成为市场的焦点，个股轮番上扬，只要具有股改题材就能得到资金的青睐，与此同时，在国家经济战略转型的大背景下，新能源概念的炒作也是一度风光无限，并且即使在调整过程中，生物医药、3G等逆势表现，而本周的循环经济试点概念再度爆炒，相关个股纷纷上扬，充分说明了市场对题材的炒作热情，而且还可以发现，低价个股仍是市场的主流，龙头品种、翻番个股无一不是从低价股产生，所以，题材+低价将成为资金炒作的重点。

　　北京首放实战掘金报告四：

　　实战策略(11月3日)

　　操作要点

　　1，沪指在10日均线受阻回落，关注1085点的支撑以及半年线的压力；2，成交量有所萎缩，信心仍然不稳，后市不能再度萎缩；3，石化股整体走强，属于对预期的炒作，持续性有待观察；4，部分个股跌停，个股风险仍然很大；5，循环经济热点仍有资金运作，但扩散面积不大；6，低价个股纷纷启动，短线资金运作明显；7，新能源板块中的龙头个股大幅回落，资金流出明显，空方力量得到加强。

　　大盘风向

　　沪指将在千一下方震荡构筑平台，之后选择向上突破，但压力沉重，有个股行情。

　　买卖仓位

　　投资者短线仓位可适量增加至50%左右，关注新题材股、低价股；中线仓位30%不变。

　　选股思路

　　从盘面看，除了石化股整体走强、循环经济热点的炒作之外，其他几乎没有什么板块效应，大部分个股呈现冲高回落走势，但低价个股尤其是价格在3元附近，甚至在2元左右的个股出现异动，投资者可从这方面选择。

　　板块监测

　　关注

　　低价股：有短线资金流入，有机会

房地产：可中长线看好其中的龙头股走势

　　回避

　　涨幅大的个股：重点回避调整的风险