利润增速下滑 不良贷款普遍攀升上市银行“不复当年勇”(中报解读)

　　本报记者 余雪菲 发自北京 《 国际金融报 》( 2013年08月30日  第 08 版)

　　截至8月29日，中国银行、工商银行、中国农业银行、中国建设银行四大行均已公布2013年中期业绩报告。统计显示，四大行上半年净赚4311.34亿元，日均净赚23.82亿元。对于各银行净利润增速下滑，不良贷款有所上升的现象，专家认为，上半年经济增速放缓，利率市场化改革快速推进，上市银行利润整体增速减慢、不良率上升实属正常，但未来银行经营转型也待加快。

　　【业绩】

　　净利增幅放缓

　　从业绩增速来看，上半年，农业银行增速最快，达14.7%，中国银行为12.92%，建设银行、工商银行分别为12.63%、12.33%

　　四大行中，工商银行上半年实现净利润1383.5亿元，继续成为全球最赚钱的银行。建设银行净赚1197.11亿元紧随其后，农业银行、中国银行分别为923.52亿元、807.21亿元。

　　从业绩增速来看，上半年，农业银行增速最快，达14.7%，中国银行12.92%紧随其后，建设银行、工商银行分别为12.63%、12.33%。

　　股份制银行的境遇与四大行类似——净利增幅放缓。今年上半年，民生银行净利润229.45亿元，同比增20.43%，去年同比增36.89%；招行262.6亿元，增长12.4%，去年同比增25.6%；兴业银行216.3亿元，增长26.5%，去年同比增近40%；浦发银行193.8亿元，增长12.7%，去年同比增33.4%；平安银行75.3亿元，增长11.3%，去年同比增45.2%；华夏银行73亿元，增长20.1%，去年同比增42.3%。

　　不过，今年上半年，多家城商行的表现明显优于同业平均水平。北京银行、宁波银行同比业绩增幅均超两成，其中北京银行实现净利润78亿元，同比增长22%；宁波银行实现净利润26.08亿元，同比增长20.84%。

　　【隐忧】

　　不良贷款攀升

　　下半年不良资产风险点尚未过去，同时经济调结构压力加大，不良贷款将继续上升

　　从资产质量方面来看，华夏银行等10家银行不良贷款余额和不良率均出现上升，其中中信银行和兴业银行不良率上升较快，均超过了0.1个百分点。

　　仅有建设银行和北京银行的不良率与2012年末持平，其中北京银行不良率持平于0.59%，建设银行持平于0.99%。

　　此外，农行不良率出现下降，但农行不良率高于平均水平，其不良率从年初的1.33%下降至目前的1.25%。

　　对此，张云分析称，随着贷款的增加，银行不可能永远保持双降。“尤其是近两年银行业的贷款都在增加的情况下，银行的不良贷款余额和贷款相应增长也是一个常态。”

　　农行风险总监宋先平则指出，尽管农行第二季度不良贷款的余额增加了8.49个亿，但逾期贷款与不良贷款之比为109%，在同业可比银行中仍处于较低水平。此外，农行逾期90天以上的不良贷款是628亿元，根据银监会分类不良的核心定义，这部分贷款只占贷款余额的0.91%。“正是由于分类做得很实，将一些出现了风险却并未逾期的贷款也纳入其中，才使得农行的不良贷款呈现出现在的数字。”

　　银监会此前公布的数据显示，上半年商业银行不良贷款余额达5395亿元，比年初新增467亿元。值得注意的是浙江、江苏等地依然是银行不良贷款率高增区域，福建、山东等地也不容小觑。而行业则主要集中在制造业、批发和零售业等。此外，小微企业贷款不良率有所上升。

　　兴业银行相关负责人在中期业绩说明会上表示，不良贷款增加的原因主要是中小企业及个体工商户受宏观经济影响或自身经营管理不善，导致偿债能力下降；今年增加的逾期贷款中，约1/3是零售贷款，主要因为临时资金周转出现困难，这类贷款大部分有充足的抵押物，对不良贷款的压力相对比较小。

　　中国人民大学财政金融学院副院长、金融与证券研究所副所长赵锡军预计，下半年不良资产风险点尚未过去，同时经济调结构压力加大，调结构意味着“有保有压”，为有“压”产业提供贷款的银行将受到影响，不良贷款将继续上升。

　　【展望】

　　盈利模式有待转变

　　随着利率市场化等金融改革的深入，宏观经济复苏乏力，上市银行“已不复当年勇”，利润将会继续呈下降态势，而不良贷款和逾期贷款则会呈现上升态势

　　中国银行业协会预计，全年盈利增速将继续放缓，上市银行净利润增速或降至8%左右。多位接受记者采访的专家则表示，7月份主要经济数据好转，预计第三季度经济形势好于前期，在此背景下，预计银行业全年增速在11%至15%之间。

　　在分析人士看来，随着利率市场化等金融改革的深入，宏观经济复苏乏力，上市银行“已不复当年勇”，利润将会继续呈下降态势，而不良贷款和逾期贷款则会呈现上升态势。

　　业内专家认为，各个银行应该结合自身情况制定差异化发展目标，实现市场细分、明确定位、错位发展。着力优化业务结构，拓展多元化的收入来源，提升中间业务收入应是当前银行转型战略的重要内容。

　　事实上，目前，工行、建行、农行等大型商业银行已经开始着手转型。例如，工行已将“打造中国第一零售银行”纳入战略规划，并将大数据体系和信息化银行建设作为全行未来创新发展的一项重要任务。此外，一些中小商业银行和城市银行则选择更加多元化的经营战略，加快发展中小企业金融、资金交易、社区银行等特色业务。例如，北京银行在业绩发布会上表示，今年上半年，该行坚持向中小企业业务、零售业务及中间业务转型。数据显示，截至6月末，该行中小微企业贷款余额2188亿元，较年初增加286亿元，增幅15%，占公司贷款的比重提升至53%。

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