国家自主创新能力建设规划发布七大领域腾飞在即

2013年05月30日 09:56 中国网我有话说

　　据中国政府网29日消息，为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006—2020年)》和国中共中央国务院关于深化科技体制改革加快国家创新体系建设的意见》(中发〔2012〕6号)，引导创新主体行为，指导全社会加强自主创新能力建设，加快推进创新型国家建设，国务院发十二五国家自主创新能力建设规划。

　　规划指出，加强战略性新兴产业创新平台和标准化建设。前瞻部署一批前沿技术研发平台，完善一批产业关键核心技术创新平台，重点建设一批工程化验证平台，为培育战略性新兴产业提供有力支撑。强化战略性新兴产业知识产权与技术标准前瞻布局，支持以企业为核心的专利战略联盟和技术标准联盟建设，掌握一批主导产业发展的知识产权和有国际影响力的技术标准，抢占战略性新兴产业技术发展制高点。推进战略性新兴产业创新成果应用示范。实施战略性新兴产业创新成果应用示范工程。依托产业创新资源聚集区，布局建设一批重大成果应用示范基地，支持商业模式创新，探索政府采购支持新方式，发展产业链完善、创新能力强、特色鲜明的创新集群，提升战略性新兴产业关键技术的工程化和产业化能力。

　　战略性新兴产业创新能力建设重点

　　1 节能环保

　　高效节能、低耗零排、环境安全、资源循环利用。

　　2 新一代信息技术

　　新一代无线通信、卫星移动通信、下一代广播电视网、下一代互联网、云计算、物联网、新型显示技术、半导体照明，信息技术服务。

　　3 生物

　　新药创制、高性能诊疗设备，合成生物与先进生物制造，医药、重要农作物及畜禽、微生物菌(毒)种等基因资源信息库。

　　4 高端装备制造

　　航空产品、卫星载荷研制，智能控制系统、高档数控机床、轨道交通装备、深海运载和探测技术装备、深部矿产资源探测装备。

　　5 新能源

　　新一代核电装备、大型风电机组系统集成及零部件设计试验平台，新型太阳能发电、智能电网、下一代生物燃料、大规模储能。

　　6 新材料

　　新型功能材料、先进结构材料、高性能复合材料、分离膜材料、有机硅材料、纳米材料、共性基础材料。

　　7 新能源

　　汽车插电式混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车、车用动力电池、驱动电机、动力总成、管理控制系统。

　　节能环保行业周报：

　　习主席讲话催生环保热，关注大气、土壤交易性机会

　　研究机构：民生证券

　　报告摘要：

　　本周观点：习主席讲话催生环保热，关注大气、土壤交易性机会

　　上周(自2013年5月20日至2013年5月24日)环保板块继续跑赢指数，大气板块领涨，过去一个月大气板块受政策预期影响领涨行业，目前固废和污水有估值上行需求。基本面我们继续推荐垃圾焚烧行业：(1)行业未来3年700亿市场，30%复合增长；(2)垃圾焚烧监管缺失使市场向优质企业集中；(3)工程利润确保上市公司业绩高增长；(4)推荐标的桑德换件、盛运股份(0.120,0.00,0.00%)。

　　信息面：(1)习主席上周五讲话，强调治理大气、土壤、污水环境问题；(2)镉大米时间近期备受关注；(3)大气政策预期。推荐主题投资标的：大气关注龙净环保(13.120,-0.01,-0.08%)、国电清新(3.960,-0.01,-0.25%)、雪迪龙(6.950,-0.01,-0.14%)，污水推荐万邦达(5.270,-0.07,-1.31%)，土壤推荐永清环保(5.250,-0.02,-0.38%)。

　　持续推荐家用净水器市场爆发最大受益者南方汇通(9.250,0.12,1.31%)。

　　每周热评

　　大米镉超标，根在土壤遭污染。随着事件的持续发酵，有关土地重金属污染问题再次引起社会关注。镉超这个对于多数人来说只在中学化学里见过的字眼也引起空前关注。

　　我们的观点：进入夏季，雾霾天气突发事件发生概率降低，但媒体和政府目前对环保事件异常关注，水污染、土壤污染事件发生并被曝光概率很高，关注土壤及污水污染突发事件，过去一个月，大气板块受政策预期影响领涨行业，固废、污水有估值上行需求。全国万亿土壤修复市场开启，湖南领军，我国“十二五”环保规划首次提出受污染场地和土壤污染的治理与修复，广东、广西、浙江、江苏等重金属污染省份均在“十二五”环保规划中提出进行土壤修复试点。湖南制定500亿元规模的湘江治理方案，更是直指土壤修复，全国范围土壤修复市场启动。根据我们的测算，湖南本地土壤修复市场容量超过500亿元，全国范围重金属污染省份有14个以上，我们判断全国土壤修复市场容量近万亿。相关标的：永清环保、天瑞仪器(3.160,-0.02,-0.63%)

　　行业信息动态

　　(1)立法组长：土壤污染防治法3年内出台

　　(2)污泥处理产业蕴含数千亿商机

　　(3)兰州能投抢占全国餐厨垃圾处理市场份额

　　(4)环保税法首次将“碳税”纳入其中

　　(5)环境保护部挂牌督办环境违法案件

　　信息科技：从大预期到业绩落实荐12股

　　研究机构：国泰君安

　　[摘要]

　　投资要点上半年预期推动行情，下半年注重业绩落实通信板块今年上半年显著跑赢大盘，相对收益达31.9%。行业表现主要由“4G建网”与“虚拟运营”两大预期推动。行业上涨主要表现为PE值提升，板块相对大盘估值已经达到历史高位。而现阶段厂商业绩并没有明显好转。我们建议注意短期风险，选股应注重下半年业绩落实。

　　4G建设：从投资时钟与投资特点挖掘受益公司中移动4G投资为推动今年行业景气度提升的核心原因。为缓解业务压力，中移动投资4G是必然选择。

　　而我们预计，出于对经济刺激与转型的需要，政策助力或将促使另外两运营商提前4G投资，进一步提升行业景气。现阶段选股，应顺应4G投资时钟，与网络建设特点。

　　推荐两类标的：1是业绩早释放的中恒电气(16.970,-0.34,-1.96%)、烽火通信(24.240,-0.75,-3.00%)与中天科技(15.010,-0.34,-2.21%)；2是有望带来预期差的日海通讯(10.750,-0.26,-2.36%)、中兴通讯 [微博](36.760,-0.63,-1.68%)与世纪鼎利(6.080,-0.13,-2.09%)虚拟运营：淡化概念，追寻基本面移动转售方案的出台，促发行业深层变革。我们预计第一阶段转售牌照具有较强的稀缺性，相关厂商若未能获得牌照，将面临预期落空风险。建议淡化概念，关注基本面。

　　相关受益公司：朗玛信息(16.510,-0.22,-1.32%)(语音+SNS融合)、二六三(6.240,-0.09,-1.42%)(IT+CT整体解决方案)、鹏博士(1.640,-0.06,-3.53%)(语音+宽带)、东方国信(13.050,-0.36,-2.68%)(商业模式创新)专网通信：追寻可不断被验证的长期成长逻辑专网通信多为利基市场，行业竞争相对缓和，但面临问题为市场空间有限。建议选择具有外延扩张，技术革新等长期成长逻辑，并且可不断被验证的标的。推荐中海达(12.140,-0.35,-2.80%)与海能达(12.740,-0.20,-1.55%)。

　　医药生物：警惕政策风险中长期关注4条主线

　　研究机构：齐鲁证券

　　医药最新投资策略：由于年报和一季报的业绩出色，加之近来创业板指的大幅反弹，医药板块也创出了1949 点反弹以来的新高。而在未来的一段时间内，新版基本药物目录的各项配套政策将陆续出台，板块可能会受到短期冲击，我们的投资策略强调关注成长性确定的个股，警惕政策风险对板块的短期冲击。

　　5月投资组合：继续建议配置品种、营销具备核心竞争力并且2013 年业绩增长确定性高的个股。稳健型组合：复星医药(25.010,-0.08,-0.32%)(17%)、昆明制药(17.450,-0.16,-0.91%)((17%)、丽珠集团(35.010,0.03,0.09%)(17%)、华润三九(41.970,-0.50,-1.18%)(17%)、东阿阿胶(58.180,-0.08,-0.14%)(17%)、山大华特(28.600,-0.42,-1.45%)(15%)；激进型组合：红日药业(3.560,0.00,0.00%)(20%)、舒泰神(7.650,-0.04,-0.52%)(20%)、华仁药业(3.200,0.00,0.00%)(20%)、三诺生物(24.610,0.07,0.29%)(20%)、众生药业(11.260,0.00,0.00%)

　　中长期投资策略：我们看好在疾病谱迁移、老龄化以及医药消费能力提高背景下刚性需求对医药行业发展的推动，在刚需的支持下，我们认为品种、销售能力是药企穿越政策扰动周期的关键，关注4 条投资主线：1、具有独特品种资源或优势业务组合的公司，包括：复星医药、丽珠集团、华润三九、双鹭药业(6.960,-0.04,-0.57%)、舒泰神、红日药业、昆明制药、迪安诊断(16.810,-0.24,-1.41%)；2、受宏观政策影响较小的领域，包括：大健康领域的东阿阿胶、汤臣倍健 [微博](12.280,-0.05,-0.41%)和山大华特；3、GMP 改造大限将近，订单或呈加速增长态势的东富龙(13.620,-0.13,-0.95%)；4、受益于招投标政策改善的科伦药业(31.650,0.41,1.31%)和华仁药业；营销能力提升(销售渠道扩张或下沉)的公司，例如：三诺生物、丽珠集团、昆明制药和安科生物(8.940,-0.04,-0.45%)。

　　行业热点：围绕新版基药目录，国家相关部门将推出系列后续政策。具体时间表如下：今年5-6 月，相关部门将推出系国家基本药物应用指南》和《基本药物处方集》；6 月，将出台《各级医疗机构配备使用管理办法》，基本上上半年底明确各省基本药物“不忙招标、不忙增补”

　　市场表现：2013 年年初至今，医药板块绝对收益率25.8%，同期沪深300(4010.168,2.45,0.06%) 绝对收益率2.9%，医药板块跑赢沪深300 约22.9 个百分点。以TTM 整体法估值来计算，目前医药板块估值为34 倍PE，与历史平均水平(2009年至今)持平。估值溢价率随着中小市值个股的大幅反弹有所收窄。

　　风险提示：政策风险；药品质量问题；招标政策的不确定性。

　　高端装备制造：持续看好国防及转型装备，建议加大配置比例

　　研究机构：银河证券

　　1、持续看好国防行业，建议超配，加大配置比例

　　持续看好国防产业：第一，内生增长加速，将显着超预期。规模化列装推动行业进入5年以上景气周期。第二，外生增长进程和力度持续超市场预期。总装注入可能再突破，院所改制提速。第三，国家战略及政策重点支持。第四，地缘局势持续紧张。第四，以北斗导航为代表的军用技术民用化、海外出口将助推国防行业成长。第五，我们判断，未来军品市场化定价将显着提升国防盈利能力。看好中航工业、航天科技(11.910,0.25,2.14%)、中国电子科技集团旗、兵器集团旗下公司。持续推荐洪都航空(37.500,0.23,0.62%)、中航电子(11.920,-0.09,-0.75%)、海特高新(10.590,-0.10,-0.94%)、北方创业(11.620,-0.05,-0.43%)、航空动力(38.000,-0.13,-0.34%)、中国卫星(27.810,-0.27,-0.96%)、航天电子(9.730,0.05,0.52%)、高淳陶瓷(21.170,-0.36,-1.67%)、四创电子(21.660,-0.52,-2.34%)。

　　2、环保、油气、铁路货车、智能装备、农机装备景气向上

　　【铁路设备】铁路货运改革即将启动，铁路货车景气度向上。北方创业中期看好。中国南车(7.430,0.02,0.27%)、中国北车估值合理。

　　【石油(行情专区)天然气装备】中期仍看好油气装备，看好杰瑞股份(35.910,-0.26,-0.72%)、富瑞特装(8.040,0.34,4.42%)、惠博普(2.610,-0.03,-1.14%)、北人股份(14.830,0.12,0.82%)、通源石油(4.340,0.01,0.23%)。

　　【工程机械(行情专区)】行业仅存结构性机会。3月份开始销量开始温和回暖，设备利用小时数回升，预计2季度将持续改善，但回升力度和持续性较弱。

　　【其它推荐】中鼎股份(23.070,1.03,4.67%)、天广消防(0.150,-0.01,-6.25%)、机器人(20.070,0.12,0.60%)、大冷股份(6.040,0.00,0.00%)、新研股份(2.330,0.00,0.00%)、隆华传热(7.700,0.04,0.52%)、潍柴重机(37.030,-0.37,-0.99%)

　　新能源汽车行业系列深度报告之一：补贴酝酿调整，新能源汽车渐行渐进

　　研究机构：申银万国[微博]

　　动力电池一直是瓶颈环节，电池技术进步显著，在能够充分消耗电池的应用中，纯电动已经具备经济性。Tesla的重要启示在于松下电池价格便宜，并因能量密度提高而使续驶里程提高到480公里。目前动力电池大厂报价在2.5-4元/wh，循环寿命从不足1000次提升到2000次，在电池被充分消耗使用下，即便不依赖补贴，其动力成本也比汽油车降低超过一半。

　　XEV时代将以渐进方式展开，较早启动的将是行驶里程可预见，并能够频繁快速充电的应用领域，如公交大巴、市政用车和城市出租车。如果采用换电模式，可以推广到长途大巴领域；如果可以做电池租赁+换电模式，甚至可以扩展到乘用车市场。对于乘用车而言，续驶里程要求高和总行驶里程较低，电池价格不能有效分摊，插电混动不失为解决办法。

　　无补贴情况下，行驶里程决定成本是否可以收回。在无补贴情景下通过经济性测算，我们认为在个人正常的用车消费情形下，传统的混合动力是具备经济性的，而插电式混动及纯电动汽车成本回收周期较长，需要较为充分的提高车辆利用率才能收回成本，所以其更加适用于营运领域。对于公交领域，无补贴情况下混合动力有望收回成本，纯电动公交整体仍然需要补贴，而在当前补贴额度下混合动力公交和纯电动公交在使用过程中可有效覆盖成本。

　　节能补贴政策酝酿调整，看好新能源公交大巴和混动乘用车。公交大巴是城市大气污染的主要排放来源，预计未来设施配套的力度将更大，而政策补贴的力度将维持，推动新能源公交持续渗透。乘用车之前的产业政策更偏向纯电动，力图实现弯道超车，但是，乘用车的使用特点决定了混动是目前更成熟也更适用的技术，新政策如果以节油率为主要标准，则对混动的扶持力度将增强。

　　投资策略：金龙、宇通及广汽。针对于汽车板块，我们首先推荐新能源客车领域的金龙汽车(15.370,-0.19,-1.22%)(全国公交市场份额之首+新能源储备丰富+自身治理逐步改善)、宇通客车(26.720,0.29,1.10%)(国内客车企业龙头+新能源产品竞争力强)；其次推荐主打混合动力乘用车的日系代表企业广汽集团(8.620,-0.03,-0.35%)(混合动力领域具备先发优势+14年新车迎来爆发期)；此外，看好国内新能源汽车代表企业比亚迪(397.070,12.50,3.25%)的长期价值(掌握新能源汽车核心的电池技术+新能源领域具备先发优势)。

　　同时建议关注上游产业链中的电池、电机及元器件个股。针对上游产业链，锂电池材料环节，我们看好杉杉股份(7.720,0.01,0.13%)、新宙邦(34.580,-0.50,-1.43%)、江苏国泰(7.710,-0.10,-1.28%)电机环节，我们看好大洋电机(7.320,0.02,0.27%)电子元器件领域，我们看好法拉电子(123.000,-0.01,-0.01%)及德赛电池(24.320,-0.18,-0.73%)。

　　新能源新材料行业周报：光伏、磁材表现出色，继续关注欧洲光伏双反初裁

　　研究机构：东北证券(8.190,-0.04,-0.49%)

　　上周上证指数上涨0.25%；中小板指(12061.827,-38.74,-0.32%)数上涨4.48%；创业板指数上涨4.92%。期间我们编制的新能源新材料精选指数上涨3.31%，跑赢上证指数3.06个百分点，跑输中小板1.17个百分点，跑输创业板1.61个百分点。新能源新材料板块的表现仍好于上证指数

　　电池及电池材料：上周电池级碳酸锂价格平稳，三元材料、钴酸锂价格维持不变；铅锭价格小幅回升，再生铅的价格继续下滑，铅酸电池极板的加工费维持平稳。“特斯拉效应”短期持续减弱，在大盘继续上涨的情况下，电池板块有所下调。我们认为短线仍需注意前期涨势猛烈个股的阶段性风险，但中长期仍可强烈关注特斯拉效概念。

　　光伏及光伏材料：上周光伏板块继续大幅上涨。欧盟对华光伏征税投票遭半数反对表明当前欧盟各国以及光伏业界内部均存在分歧，目前初裁高税率可能性较大，伴随欧盟内部博弈以及中欧贸易磋商，我们认为未来终裁税率很有可能大幅降低甚至不排除取消可能。若初裁税率较高，短期行业受压，劣质公司加速淘汰，但对于优质公司中长期发展仍有利，加之国内政策利好对冲及其他新兴市场快速发展，行业仍有望逐步见底回升。我们继续看好板块优质公司的中长期发展，继续推荐隆基股份(17.660,-0.24,-1.34%)、中环股份(9.150,0.11,1.22%)、东方日升(11.600,-0.10,-0.85%)等公司。