保险业：雪灾赔付影响有限 (2)

　　上述计算并未考虑再保因素，再保赔款可以减轻雪灾对业绩的影响。不过，我国保险公司的保费分出比率并不大，再保补偿也不会很高。

　　3.一次雪灾催生一个巨灾保险？

　　3.1.雪灾凸显保险覆盖严重不足

　　根据相关部门统计,截至2月12日,低温、雨雪冰冻灾害已造成107人死亡,8人失踪,紧急转移安置151.2万人。因灾造成的直接经济损失1111亿元(未含工矿企业损失)。

　　截至同一天,保险业共接到雨雪灾害保险报案85.1万件,已付赔款10.4亿元。这一数字,占到灾害造成的整个经济损失的比例不足1%。即使按预估的50亿来计算，这一比例也不到5%，况且，这些损失赔偿中有一部分还属于“超常规”的赔付。

　　由此可见，我国的保险覆盖率还相当之低，事实上，我国保险密度和保险深度只有56美元和2.8%，而国际平均水平已经达到了512美元和4.2%。

　　当然，低投保率，也是视情况而定的。2006年下半年，我国开始实施交强险，从而大大提高了车险的投保率，在此次雪灾赔付中，机动车辆损失也得到了较好的补偿，获得赔付4.67亿，占总赔付的45%(截止2月10日)；与此相反的是，作为本次受灾的重点领域农业，由于投保率极低，获得的保险赔付仅4014万元，其中还包括能繁母猪保险的赔付3187万元，只占总赔付的4%。

　　投保率低，一方面反映了保险的经济补偿功能还很小，对国民经济的影响还有限；另一方面，也使保险公司躲过了这场赔付劫难。

　　3.2.巨灾保险：福兮？祸兮？

　　保险在巨灾补偿中的轻微作用引起了保险业界及相关部门的反思，由此产生的政策行动是：相关部门正在研究如何建立巨灾保险体系,如何建立和积累巨灾保险基金，并拟向国务院提交这一方案,在政府的主导下建立起我国的巨灾风险机制。一次雪灾，导致了一场保险普及教育，或许还将产生一个巨灾保险，果真如此，对保险业的发展影响深远，财产保险将继交强险之后再跃上一个新台阶。

　　巨灾保险的出台，固然可以壮大整个财产保险行业的规模和力量，但也可能给财产保险公司的业绩带来很大的冲击。巨灾风险有极大的不确定性，其风险分摊需要历经多年的纵向积累，给保险公司带来的赔付也是惊人的，如何应对巨灾风险，对处于初级发展阶段的我国保险业而言，是一个极大的挑战。

　　是福是祸，要看巨灾保险体系如何设计了。我们认为，中国产险业要发展成熟，巨灾保险是绕不过去的，在体系的设计中，政府将会充分考虑到保险业的发展现状。因此，我们相信这次雪灾应该是中国保险业(特别是产险)发展的一个正向推动力量。