国航港、英挂牌首日高开(图)

　　

国航股份上市，中国三大航空集团至此已全部实现上市

　　本报记者　吴伟洪　摄

　　作为中国惟一可以载国旗、中国最大的商业航空公司和最大的航空货运服务供应商，中国国际航空股份有限公司(以下简称“国航”)昨天的海外正式挂牌便有了“万众瞩目”的份量。

　　12月15日，北京时间上午9：00于香港联交所，北京时间下午5：00(英国时间下午8：00)于伦敦证券交易所，国航登陆。

　　国航股份昨天在港挂牌表现良好，下午3：45时出现大手买入，成交量为100万股，每股成交价为3.20港元。

　　至港股收市，国航的当日最高价为3.25港元，收盘价为3.225港元，总成交量为7.29亿股，总成交额为23.19亿港元。国航在伦敦证券交易所挂牌的情况也是高开。北京时间下午5：00左右，国航在伦敦证券交易所的首笔交易以每股3.30元启动。截至记者发稿时止，已有三笔正常交易在进行，成交量为254000股。

　　筹资约10亿美元　

　　国航14日宣布，该公司H股每股发行价已被定为2.98港元，处于定价区间每股2.35至3.10港元的高端，公开发售部分获得82.7倍超额认购。国航此次全球发行28.1亿股，相当于总股本的31%左右，预计将筹资约10亿美元。但一开市，国航就以3.15元高开，已超定价区间。　　从12月5日到8日，国航在持续三天的公开发行中共获得10.7亿美元认购，并获得了高达40倍的散户认购。

　　根据国航股份的招股说明，此次上市后，国航的主要股东中国航空集团持有国航53.65%的股份，中国航空(集团)有限公司持有15.3%的股份，而香港国泰航空则持有10%的股份。同时，国航保留增售股份的权利。

　　国航的董事长李家祥表示，国航之所以选择伦敦作为第二上市地，是因为欧洲是该航空公司重要的业务组成部分，所以在伦敦上市实属自然之选。

　　据国航党委宣传部部长王永生介绍，截至今年上半年，国航拥有136架飞机，为69个国内及34个国际和区域目的地服务。

　　上市难解资金饥渴

　　根据国航股份披露的消息，该公司计划将全球发售所得款项净额用于购买飞机、偿还一年内到期的债务，并补充公司的现金流量。

　　国航预计还将购买10架空客319飞机及4架波音737-700飞机。此项投资需花费约48亿元。

　　而资金的最大用途是要偿还一年内到期的债务。国航的财务报表显示，截至2004年9月30日，国航需在一年内偿还约107.3亿元的债务。

　　据记者了解，就在国航上市前，该公司计划斥资187亿元人民币扩充机队并在首都机场兴建新楼。而国航上市将募集10亿美元的资金，显然所募集的资金尚不到投资的一半。

　　截至去年12月底，国航债务为344亿，而据美林报告估计，这一数字占其总资本的81%左右。

　　据国航财务报表，2004年上半年该公司现金净流入27亿元，融资所得现金将进一步优化其资产结构。IPO后国航股份资产负债率从82.12%下降为72.15%—74.36%。

　　本报记者　李银　实习生　覃羿彬