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  来源:云锋金融

  中国第一家走向海外的基金公司

  南方基金是中国最早的三家老牌基金公司之一,而东英金融是香港一家发展势头迅猛的金服集团。在2008年奥运前夕,两家“恋爱”了——作为国内基金公司在海外成立的第一家子公司,南方东英的诞生,可谓天时地利人和。

  当时正值2008年金融危机,中资走出去的大趋势使得香港的金融业呈现出“华进洋退”的局面,同时,中国大批科技公司在香港、美国等海外上市,这两者使得香港拥有了给国内公司和国际资金牵线搭桥的独特优势;而一批在西方金融界摸爬滚打多年的华人,也开始对中资青睐有加。

  这些为南方东英后来的迅猛发展,奠定了良好的根基。

  “大家好,介绍下我们的人民币玩家”

  2011年,RQFII开闸,中资背景、身在香港的南方东英近水楼台先得月,自然成了第一批试点机构之一。几年之后,南方东英成了RQFII市场的最大赢家。

  全世界都知道,咱中国经济发展快。如果老外想投资中国,是不是拿美元换成人民币,来中国买买买就可以呢?

  不存在的。首先,想成为“人民币玩家”,不是那么简单。换多少人民币,这个需要国家外管局批准一个额度,就像你去境外旅游,运营商给你开的国际漫游流量包,用多少,有限额;其次,也不是随随便便哪个人都可以来,需要专业的投资能力(所以一般散户很难够格)和纯纯的投资动机(是来赚收益,而不是来中国捣乱的),才能有资格成为“人民币合格境外投资者”(RQFII)。

  可这时,问题又来了,有些老外即使满足RQFII资格,对中国市场也不太了解。这时,南方东英就登场了,中资背景让他们很懂国内,而身处香港又让他们懂得老外的心。

来源:灵魂画手来源:灵魂画手

  人民币玩家的打怪升级之路

  2012年年初,南方东英推出首支RQFII产品——南方神州人民币基金,投资方向是国内投资级债券。发行的时机也选得非常好——国内的加息周期刚刚结束。

  仅半年后,南方东英马不停蹄,发布传奇RQFII产品——南方富时中国A50ETF。

  富时A50是港股市场上跟踪内地股市的重要指数,追踪的是上海、深圳流通市值最大的50只蓝筹股。这支基金上市后特别受欢迎,因为作为一只RQFII产品,它可以把募集来的海外人民币,直接投资A股里这50只股票——那个时候,中国GDP增速很快,经济规模刚超过日本不久,外资对中国的投资机会分外眼红。

  不过这支ETF是面向香港市场的投资者发行的,其他市场的投资者也很眼馋,咋办啊?

  那就在欧洲,美国也来一支这样的ETF呗。说干就干,2014年,南方富时中国A50ETF欧洲版登陆伦敦交易所,美国版登录纽约交易所。成为中国在欧洲,和美国发行的第一支RQFII产品。

  这还没完,南方东英股票ETF发得好,债券ETF玩得也很溜。

  同一年,全球第一款“RQFII+ETF+债券”的基金——南方东英中国五年期国债ETF面世,追踪的是中债5年期国债指数,在香港的投资者可以通过这个买到国内(在岸)的国债,收益率比离岸国债高,所以推出后,那认购可是相当火爆:

  打call中国新经济,然后把市场远远甩在身后

  中国新经济在这几年发展迅猛,New China成为众人关注的新投资主题。南方东英也及时跟上,连续发布了与新经济企业相关的主题基金。

  第一支是“中国新平衡机会基金”,这是一支“UCITS+香港公募”基金(“UCITS”简单理解,就是这支基金可以在欧洲市场上销售),投资的是新经济领域的公司(港美上市)。自2011年“上新”以来,到现在累计收益超过120%,跑赢MSCI指数90%,勇夺晨星五星评级和大中华权益类分组第一名。 

图片和数据来源:南方东英,截至2017年6月图片和数据来源:南方东英,截至2017年6月

  第二支是“南方东英标普中国新经济行业ETF”,50%港股+25%美股+25%陆股的跨境搭配,让它成为境外唯一一支将所有中国新经济概念股全覆盖(BATJ,上市的知名新经济企业全都有)的ETF,同时还分散了风险。

  南方东英标普中国新经济行业ETF今年以来涨幅超过55%。

  RQFII一哥,打call、打怪永远在路上

  凭借出色表现,南方东英已经成为全球最大的RQFII基金管理公司,截至2017年6月30日共获批461亿元人民币RQFII额度(占全球RQFII总量的8.5%),旗下的ETF基金规模更是占全部RQFII ETF规模的50%、交易量则占66%。

  可以对比一下:

截图来自:国家外汇管理局截图来自:国家外汇管理局

  可南方东英并不满足,仍然推陈出新、引领浪潮:

  2015年10月,发行香港市场上第一支捕捉A/H股价差的ETF;

  2016年5月,发行香港市场首支执行年度转仓策略(可有效降低持仓成本)的原油ETF;

  2016年7月,发行境外首支中国新经济概念股全覆盖的ETF;

  2017年3月,配合港交所的创新举措,作为首批机构,推出4只追踪恒指和国指的杠杆和反向产品,稳坐香港市场杠杆反向产品的第一把交椅。

  2017年9月,南方东英总裁丁晨接受媒体采访时表示,比起中资银行和券商来说,在港中资基金要年轻些,但是只要抓住机遇,在港中资基金未来将大有可为。

  的确,一方面我们看到A股纳入MSCI指数这样的历史机遇,一方面越来越多的海外资管公司投入到投资中国的竞争中来。

  作为一家成立不到10年的公司,南方东英在中国崛起的大浪潮里,为新经济打call,为国“纳四方之财”,立足香港这样东西方交汇的桥头堡,它的目标可是星辰大海。

责任编辑:黄建华

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