2017年08月03日16:16 新浪港股

  中金:升渣打(02888)目标价至96元 预计年底恢复派息

  中金公司发表研究报告称,渣打集团次季业绩胜预期,将集团目标价调升13%至96元,今明两年盈测上调15%及9%。但该行认为,渣打市帐率0.8倍已反映股东回报率(ROE)复苏,评级下调至“持有”。虽然渣打未有派发中期股息,但中金认为,集团的核心一级资本比率(CET1)较高,加上盈利能力正改善,年底可恢复股息。

  中金:重申中国信达(01359)为金融股首选 目标价4.66元

  中金公司发表研究报告称,重申中国信达为金融股行业首选,主要由于其估值吸引及股价上升潜力,维持目标价4.66元及“买入”评级。该行称,中国信达的已重组的不良资产(RDA)信贷风险偏低,因80%的已重组的不良资产(RDA)分布在房地产、制造业及磺业。行业数据反映现金流跟随经济大幅改善。

  花旗:联通(00762)母企混改若引资科网企业 可助提升4G市占率

  花旗发表报告表示,据内媒报道中国联通A股或于8月中宣布混合所有制改革计划,该行亦认为有发生可能,预计联通A股或会向私人资本企业共出售16至18%股权,其中腾讯(00700)及阿里巴巴或有望成为是次混改引资计划中的最大投资者。该行称,联通A股混合所有制改革计划将大致符合预期,预计可提升雇员自身动力,及可与其他私人企业开展联营业务,估计随着联通A股混改推行,将有助提高公司执行能力,估计联通旗下移动业务可持续改善。该行予在香港上市的联通(00762)“买入”投资评级及目标价12.5元。

  德银:中国神华(01088)为行业首选 维持“买入”

  德意志银行发表研究报告称,中国神华仍然是该行在中国煤矿行业中的首选,相信公司会在未来三年明显地受惠于煤价上升及现金成本下跌。该行将神华目标价由25元调升至26.5元,并维持对其“买入”评级。德银预料,神华将会维持高回报,未来三年的股本回报率会有15%,同时公司也会平稳地取得18%或以上的自由现金流收益。此外,近期电费的调整有可能导致神华在产电业务增加其平均售价。报告还称,相信管理层在未来数年增加派息比率的机会颇高。

  德银:升中国通信服务(00552)目标价至5.8元 上调评级至“买入”

  德银发表研究报告,称中国通信服务股价去年大升后,该行对公司看法转趋审慎。不过,该行最新研究显示,中通服未来三年收入增长可维持于每年5%至9%之水平,主要由于非营运商收入增长及电讯维护工作市占率上升的正面影响,足以抵销电讯商资本开支下降的负面影响有余。该行称,中通服过去9年平均每年收入增长达16%,往绩反映中通服执行力及技术能力强劲。德银又认为,公司已准备迎接2020年5G相关资本开支,预计为中通服带来增长。

  野村:产品组合为中国药企增长重点 首予石药(01093)“买入”

  野村发表研究报告称,较为推荐拥有良好产品组合、产品定位清晰及有未来有强劲的产品链的药企,认为产品组合为未来增长的重点。野村初始覆盖石药集团,予“买入”评级,目标价15.7港元。野村表示,石药集团虽然很有能力,但其产品集中度过高,约50%的盈利是来自治疗脑部缺血性脑卒中药物恩必普(NBP),集团的销售力度亦令人失望。另一方面,三生制药的产品链薄弱,而中国生物制药的产品组合较差,约三份一收入是来自非核心药品。

  麦格理:升中石油(00857)评级至“跑赢大市” 目标价上调至5.5元

  麦格理发表报告,上调中石油(00857)EBITDA预测5%,目标价由5.2元上升至5.5元,评级由“中性”上调至“跑赢大市”。该行2017-2019年最新的每股盈利预测为0.12元人民币(下同)、0.08元及0.15元。该行表示,上调中石油井口气价预测5%至每立方米1.215元,同比上升8%。此外,产量组合较预期好,自产天然气同比增长约4%,减少进口天然气的亏损影响。该行现时予三大内地油企“跑赢大市”评级,偏好次序维持为中石化、中海油及中石油。

  大摩:升中升控股(00881)评级至“增持” 目标价上调至21元

  摩根士丹利发表研究报告,预期中升控股上半年盈利表现强劲,产品组合改善可有助于长远销售增长及利润改善,目前公司的估值较同业低,但增长潜力相信可带动其获重估,投资评级由“减持”升至“增持”,目标价由9元升至21元。该行称,预期公司上半年纯利同比升逾一倍,主要由奢侈品牌新车款带动,加上宝马未来的新产品周期,预期品牌销量会增加,有利下半年销售增长。

  大和:预计腾讯(00700)手游收入增七成 升目标价16%至350元

  大和资本上调腾讯控股目标价16%,由300元调高至350元,维持“买入”评级。大和上月底参与在上海举行的中国国际数码互动娱乐展览会,对内地手机游戏市场前景仍乐观,对腾讯看法亦进一步转趋正面,主要是集团有较强的手游内容,以及最新推出了WeGame手游平台,预期今年腾讯手游收入增长可达七成。

  大和:重申冠君优于大市评级 升目标价至6.45元

  大和资本发表研究报告表示,冠君产业信托(02778)潜在出售朗豪坊办公大楼的交易正面,亦认为这个资产相对上是非核心资产,而且受到九龙东未来2至3年供应增加的影响,相关租金亦受限制。大和表示,若冠君从出售取得200亿元资金,或可用于回购基金单位,股价相当于最新帐面值有三成折让,将成为资本管理的重要一步,又预期冠君可以派发每基金单位1元的特别息。

责任编辑:马婕

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