中金公司发表研究报告称，渣打集团次季业绩胜预期，将集团目标价调升13%至96元，今明两年盈测上调15%及9%。但该行认为，渣打市帐率0.8倍已反映股东回报率（ROE）复苏，评级下调至“持有”。虽然渣打未有派发中期股息，但中金认为，集团的核心一级资本比率（CET1）较高，加上盈利能力正改善，年底可恢复股息。
中金：重申中国信达（01359）为金融股首选 目标价4.66元
中金公司发表研究报告称，重申中国信达为金融股行业首选，主要由于其估值吸引及股价上升潜力，维持目标价4.66元及“买入”评级。该行称，中国信达的已重组的不良资产（RDA）信贷风险偏低，因80%的已重组的不良资产（RDA）分布在房地产、制造业及磺业。行业数据反映现金流跟随经济大幅改善。
花旗：联通（00762）母企混改若引资科网企业 可助提升4G市占率
花旗发表报告表示，据内媒报道中国联通A股或于8月中宣布混合所有制改革计划，该行亦认为有发生可能，预计联通A股或会向私人资本企业共出售16至18%股权，其中腾讯（00700）及阿里巴巴或有望成为是次混改引资计划中的最大投资者。该行称，联通A股混合所有制改革计划将大致符合预期，预计可提升雇员自身动力，及可与其他私人企业开展联营业务，估计随着联通A股混改推行，将有助提高公司执行能力，估计联通旗下移动业务可持续改善。该行予在香港上市的联通（00762）“买入”投资评级及目标价12.5元。
德意志银行发表研究报告称，中国神华仍然是该行在中国煤矿行业中的首选，相信公司会在未来三年明显地受惠于煤价上升及现金成本下跌。该行将神华目标价由25元调升至26.5元，并维持对其“买入”评级。德银预料，神华将会维持高回报，未来三年的股本回报率会有15%，同时公司也会平稳地取得18%或以上的自由现金流收益。此外，近期电费的调整有可能导致神华在产电业务增加其平均售价。报告还称，相信管理层在未来数年增加派息比率的机会颇高。
德银：升中国通信服务（00552）目标价至5.8元 上调评级至“买入”
德银发表研究报告，称中国通信服务股价去年大升后，该行对公司看法转趋审慎。不过，该行最新研究显示，中通服未来三年收入增长可维持于每年5%至9%之水平，主要由于非营运商收入增长及电讯维护工作市占率上升的正面影响，足以抵销电讯商资本开支下降的负面影响有余。该行称，中通服过去9年平均每年收入增长达16%，往绩反映中通服执行力及技术能力强劲。德银又认为，公司已准备迎接2020年5G相关资本开支，预计为中通服带来增长。
野村：产品组合为中国药企增长重点 首予石药（01093）“买入”
野村发表研究报告称，较为推荐拥有良好产品组合、产品定位清晰及有未来有强劲的产品链的药企，认为产品组合为未来增长的重点。野村初始覆盖石药集团，予“买入”评级，目标价15.7港元。野村表示，石药集团虽然很有能力，但其产品集中度过高，约50%的盈利是来自治疗脑部缺血性脑卒中药物恩必普（NBP），集团的销售力度亦令人失望。另一方面，三生制药的产品链薄弱，而中国生物制药的产品组合较差，约三份一收入是来自非核心药品。
麦格理：升中石油（00857）评级至“跑赢大市” 目标价上调至5.5元
麦格理发表报告，上调中石油（00857）EBITDA预测5%，目标价由5.2元上升至5.5元，评级由“中性”上调至“跑赢大市”。该行2017-2019年最新的每股盈利预测为0.12元人民币（下同）、0.08元及0.15元。该行表示，上调中石油井口气价预测5%至每立方米1.215元，同比上升8%。此外，产量组合较预期好，自产天然气同比增长约4%，减少进口天然气的亏损影响。该行现时予三大内地油企“跑赢大市”评级，偏好次序维持为中石化、中海油及中石油。
大摩：升中升控股（00881）评级至“增持” 目标价上调至21元
摩根士丹利发表研究报告，预期中升控股上半年盈利表现强劲，产品组合改善可有助于长远销售增长及利润改善，目前公司的估值较同业低，但增长潜力相信可带动其获重估，投资评级由“减持”升至“增持”，目标价由9元升至21元。该行称，预期公司上半年纯利同比升逾一倍，主要由奢侈品牌新车款带动，加上宝马未来的新产品周期，预期品牌销量会增加，有利下半年销售增长。
大和：预计腾讯（00700）手游收入增七成 升目标价16%至350元
大和资本上调腾讯控股目标价16%，由300元调高至350元，维持“买入”评级。大和上月底参与在上海举行的中国国际数码互动娱乐展览会，对内地手机游戏市场前景仍乐观，对腾讯看法亦进一步转趋正面，主要是集团有较强的手游内容，以及最新推出了WeGame手游平台，预期今年腾讯手游收入增长可达七成。
大和资本发表研究报告表示，冠君产业信托（02778）潜在出售朗豪坊办公大楼的交易正面，亦认为这个资产相对上是非核心资产，而且受到九龙东未来2至3年供应增加的影响，相关租金亦受限制。大和表示，若冠君从出售取得200亿元资金，或可用于回购基金单位，股价相当于最新帐面值有三成折让，将成为资本管理的重要一步，又预期冠君可以派发每基金单位1元的特别息。
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责任编辑：马婕
