最被机构看好的十大港股:麦格里推荐电能实业

　　麦格理：维持电能跑赢大市评级

　　麦格理将电能（00006.HK）目标价由81.9元下调至79.1元，维持‘跑赢大市’评级，又将2016至2018年盈利预期下调5%，以反映英镑及欧元汇率受到英国脱欧形势的影响。该行指出，电能受英国脱欧对盈利的影响类似长江基建（01038.HK），但电能净现金较多，有机会进行收购提升股东价值，而且现金较多较能在波动的市况支持股价，故倾向选择电能。

　　融慧财经：港股回稳 汇丰攻守兼备

　　汇丰（00005.HK）由上周五高位50.95元质低，昨更低见45.3元，收报46.35元，累计跌幅约9%，算是大不幸中的小幸。自2008年次按危机爆发后，大象已折翼，如何再重新长出羽翼高飞，谁也算不清楚，加上今役，恐怕至少这一两年难以预期。最新据摩根大通报告预期，英国及欧洲宏观经济增长恶化，借贷业务料难以提振，加上金融市场动荡，预料集团首要考虑是预留更多资本作备用应对不可预测的风险，或为汇丰往后的派息比率是否稳定带来不确定性，因此调低汇丰2017财年度每股股息预测由0.51美元下调33%至0.34美元（折合约2.65港元）。技术上，汇丰控股（00005.HK）股价考验45元水平支持，若失之，下探40元。策略上，汇丰2015年欧洲税前溢利只占总额3.4%，派息可望维持不变，股息率逾8%，攻守兼备。

　　民信证券：给予安踏体育买入评级

　　安踏体育的股价从4月22日的近期高位21.4元跌至6月22日的14.24元，跌幅达33.5%，然后连升四个交易日，累积反弹5.2%。由于公司拥有领先的市场地位和中国体育用品市场的长远前景秀丽，本行相信长线投资者已经开始再次吸纳安踏体育。根据彭博数据显示，公司2016年及2017年的盈利将分别增长14%至23.1亿元人民币及15%至26.8亿元人民币。现价相当于13.8倍2016年市盈率和1.0倍的市盈率相对盈利增长比率，对长线投资者而言安踏体育目前估值具有吸引力。因此本行上调其评级至买入，基于16.5倍2016年市盈率，12个月目标价定为18.0元。分析员的共识目标价为21.20元。

　　　第一上海：维持中国宏泰发展买入评级

　　廊坊市2016 年月均住宅成交面积较2015 年月均上升了33.6%，月均成交金额则上升了48.2%，库存去化周期降至半年以内。2015 年1 月至今住宅均价涨幅不逊色于其他强二线城市，累计上涨了21%，涨幅略超厦门。通航小镇助力园区开发国务院办公厅发布《关于促进通用航空业发展的指导意见》，明确到2020 年，建成500 个以上通用机场，基本实现地级以上城市拥有通用机场。我们认为此项要求首先受益的仍是地产企业，特别是产业地产开发企业。测算每股NAV 约为6.06 港元，存在53.3%的折价。参照可对比公司估值水平，给予目标价3.84 港元，对应2016-2018 年的PE 分别为11.0、9.5 和8.6 倍，相对每股NAV 折价36.6%。

　　金利丰证券：前景看好 推荐蒙牛乳业

　　国家食品药品监督局早前发布《婴幼儿配方乳粉配方注册管理办法》将于今年10月1日实施。当中包括设立注册门坎，提高生产要求；限制配方数量；以以及规范标签标识等，预期部份品牌将被淘汰。另外，‘二孩政策’长远有利带动奶制品的需求。蒙牛乳业（2319）在内地液体奶具领导地位，有望从中受惠。

　　　瑞信维持中燃跑赢大市评级 目标价16元

　　瑞信将中国燃气（11.32， 0.36， 3.29%）（00384.HK）2017至2018年每股盈利预期下调4%至6%，以反映更低的销气量及新接驳量，目标价由17.5元下调至16元，维持‘跑赢大市’评级。该行指出，中燃2016财年主要受到非经常性项目影响，经常性盈利符合市场预期。

　　瑞信升领展评级至中性 目标价上调至52.8元

　　瑞信报告估计，领展（00823.HK）2017/18年每基金单位分派收入约4.2%及4.5%，将评级由‘跑输大市’升至‘中性’，目标价由46.5元上调至52.8元。该行指，就英国脱欧事件而言，领展是受益者之一，因投资者倾向挑选盈利具韧性的收息股；预期全球央行推出更多刺激经济措施，以防范金融市场动荡，投资者愿意接受较低的回报。

　　　美银美林重申达利食品买入评级 目标价5.2元

　　美银美林在参加达利食品（4.36， 0.13， 3.07%）（03799.HK）投资者日後发表报告，指今年以来，因需求转弱及天气问题，令表现不符预期，但相信公司销售仍可录6-7%增长，并胜同业，同时销售渠道的转变亦见正面，可刺激销售，管理层对引入新团队表示有信心，相信可助维持稳定增长。

　　大和重申中信证券跑赢大市评级 目标价19元

　　大和发表研究报告，指中信证券（06030.HK）委任新总经理杨明辉，相信管理层团队的动荡已完成，其新主席张佑君亦已於今年1月履新，而中信集团亦将持股量由15.59%增至16.5%，相口信是展示其希望在中信证券中有更主动的角色。该行指，公司今年首五月的股票质押回购业务增21%，抵销孖展业务放慢的情况，而证券业务目前的佣金收费约为4.09点子，与去年接近，未来公司计划开设更多面积较少的分店，并尝试针对较富裕的零售客户。

　　大和重申龙源电力跑赢大市评级 目标价6.9元

　　大和发表研究报告，指龙源电力（00916.HK）今年首四个月的利用量受压，但5月份开始复苏，加上最低利用小时政策出台，令风电商受惠，相信未来有更多支持政策，重申‘跑赢大市’评级，目标价从5.3元上调至6.9元。该行指，发改委公布为风电设立最低利用小时，有助风电商减低不确定性，相信2016-17年的每股盈利增长可达22-32%。