沪港通操作细节明确 试点初期设每日控制额度
⊙记者 马婧妤 ○编辑 孙忠
沪港通在额度管理、信息披露、交易税费、两所交易日安排等操作细节日前明确。据介绍，两所交易将保持人民币整体流入、流出量基本平衡，对沪股通、港股通单项总额度实施管理，同时为防止试点初期资金大进大出，还将设定每日控制额度。
此外，当沪港市场一方开市、一方休市时，休市一方不提供参与开市一方的交易服务。交易收费和税收的基本原则为按双方交易所和结算所税费标准收费，不新增投资者成本。
与此同时，证监会[微博]新闻发言人邓舸昨日回应媒体对于“沪台通”的提问时表示，上交所[微博]正与台湾证券交易所商谈合作谅解备忘录事宜，希望借此加强两所合作。备忘录仅为两所合作的谅解性文件，为各交易所交流合作普遍使用，目前上交所已与33家境外交易所签署合作备忘录。
投资额度设总量控制及每日控制
邓舸表示，沪港通额度管理的总体目标是使人民币的流入、流出量基本平衡。试点初期，为防止资金大进大出，在总量控制的基础上，还将设置每日额度控制。
按照规定，沪港通将分别对沪股通(香港投资者投资上交所市场)和港股通(内地投资者投资港交所市场)的单向总额度实施管理。试点初期沪股通、港股通的额度分别设为3000亿元人民币、2500亿元人民币。
为防止试点初期的资金大进大出，还将设定每日控制额度，沪股通和港股通的额度分别为130亿元、105亿元。
邓舸表示，待沪港通运行一段时间后，将视情况对总额度进行调节。
同时，额度控制将以股票买卖成交量作为统计口径，非交易事项(例如支付交易手续费、提交结算备付金、配股、分红、并购等)的资金流量不占用额度。
在具体操作上，上交所对港股通的额度使用量进行控制，港交所对沪股通的额度使用量进行控制，这两个使用量须在各自获批的总额度内。当达到总额度时，交易所将不再接受新的买单申报，但可接受卖单申报。
邓舸介绍，沪、港交易所通过对交易数据的实时监控，实现沪港通额度监控。在可用余额计算方面，通过对买卖订单申报、订单撤销、及成交结果即时数据的计算，对可用余额进行实时统计。在监管数据报告方面，每日交易结束后，将分别计算出沪股通和港股通业务各自的额度使用量和可用余额，并向市场公布。
交易日及信息披露遵从当地市场规定
对于两地交易日存在一定差异如何处理这一问题，邓舸表示，经双方商定，采取如一方开市、一方休市，休市一方不提供参与开市一方的交易服务，并提前发布公告的做法。
2013年，沪港两地有23天交易日差异。
邓舸说，之所以采取上述做法，主要有两点考虑：一是防范潜在风险。若在差异时段进行交易，由于两地银行的工作日不一致，将影响两地资金的交收，从而引发潜在的结算风险。二是减少对现有系统的修改，避免产生额外运作成本。
同时，在上市公司的信息披露安排方面，A+H公司将两地信息同步披露，不存在信息披露差异问题。操作中，A+H公司在沪、港交易所当日收盘后至次日开盘前重合的时段同步进行信息披露，从而保证两地投资者平等享有信息知情权。非A+H公司根据上市地交易所的要求披露信息，投资者按照惯例获取相关信息，交易所会员给予必要协助。
境内投资者投资港交所挂牌证券时，港股通业务所涉及的香港上市公司按照港交所的要求披露信息，其中包含中文版，由港交所负责监管。投资者可通过港交所“披露易”网站和相关上市公司网站，直接查询所涉港交所上市公司的信息。
税费从交易所现有规定 不新增投资成本
对于投资者普遍关注的沪港通所涉及的香港和内地股票交易税费的问题，邓舸表示，沪港通交易收费和税收的基本原则是按照双方交易所和结算所税费标准收费，不新增投资者成本。
投资者买卖对方交易所市场的证券，按照双方市场参与主体的规定支付相关费用和税收，涉及双边税收安排的按照国家税务主管部门的相关规定办理。此外，沪港通业务不向投资者另行收取其他费用。
他表示，在试点初期，香港投资者投资上交所市场产生的相关税费暂时比照QFII进行管理，待财政部、国税总局出台进一步政策后再做相应调整。
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