大摩料晨讯上半年业绩令人失望 仍吁增持

　　摩根士丹利发表研究报告指出，晨讯科技(资讯 行情 论坛)今年上半年业绩将令人失望，但未有改变该行对晨讯业务於07年下半年开始出现V型反弹的预测，故维持其目标价至3.77元，投资评级“增持”，并认为其预测08年市盈率8.5倍实属吸引。

　　不过，大摩仍将晨讯07年及08年每股盈利预测由0.3元及0.41元，分别调降至0.23元及0.36元，以反映晨讯今年上半年收入及毛利率跌幅将较预期严重，预期上半年业绩将无可避免地带来短期沽压。

　　大摩预期，晨讯今年上半年SKD/CKD付运量将较06年下半年下跌8-9%至360万件，而该业务已将研发资源转投於TD-SCDMA及海外市场。