中银国际予中铝H股落后大市评级A股则优於大市

　　中银国际发表研究报告，维持中国铝业(资讯 行情 论坛)H股(2600-HK)“落后大市”评级，及A股“优於大市”评级，目标价分别为10.5港元及28元人民币。

　　中国铝业(资讯 行情 论坛)今日公布，将重组包头铝业；目前，中国铝业(资讯 行情 论坛)的母公司间接持有包头铝业55%的权益，中银国际指出，如果收购成功，企业间交易将有所减少；该行预计07年包头铝业的盈利将按年增长53%至6.17亿人民币；如果在下半年获得包头铝业100%权益，07年中国铝业(资讯 行情 论坛)的盈利将提高3%；假设收购价为1倍市帐率，那么收购价约为17亿人民币。

　　中银国际表示，中国铝业(资讯 行情 论坛)目前股价相当於13倍的07年预期市盈率和15.2倍的08年预期市盈率，股价中已完全反映了收购包头铝业。