中信银行19.9%股权易主 奏响A股市场上市前奏

　　

中信银行19.9%股权易主伏笔A股上市(图片来源：东方早报)

　　早报记者 张明扬

　　停牌多日的中信国金(0183.HK)上周六宣布，斥资55.44亿港元向母公司中信集团收购中信银行19.9%股权，于当天在北京举行了签约仪式。此举被视为中信银行在A股市场上市的前奏。

　　按照协议，中信国际金融(资讯 行情 论坛)控股有限公司旗下的中信嘉华银行将成为中信银行的“香港分行”，易名“中信银行国际”。

　　而此前，中信银行行长陈小宪刚刚在上周宣布了该行拟于今年在香港上市的计划。分析人士指出，对中信集团来说，赶在上市前夕为中信银行引入另一个子公司作“战略投资者”，可能出于全面整合旗下银行业务和“肥水不流外人田”的考虑。

　　自上月24日起，中信国金“因涉及非常重大的收购及关联交易”在港停牌。在市场的一片猜测声中，中信国金上周六在北京与中信集团举行签约仪式，就收购中信银行19.9%股权达成了协议。

　　中信国金将为收购定向发行16.26亿股“代价股份”，占中信国金现有已发行股本约50.8%。在此基础上，代价股份按照中信国金每股3.41港元计算的市值约为55.44亿港元，作价相当于中信银行净账面值的1.153倍。在完成交易及经扩大发行股本后，中信集团在中信国金的持股份额也扩大为70%。

　　中信国金在声明中表示，不排除在监管条例容许下，增持中信银行股权。按照目前

银监会的规定，单一外资持股内地银行的上限为19.9%。在明年年初金融业全面开放后，“外资银行”中信国金所受的持股限制也将随之松绑。

　　而中信集团也承诺，将支持中信国金进一步增持计划，并承诺若中信银行欲引入策略性投资者或上市前增加资本，注资所需由集团负责承担，而任何注资行动将不会引致中信国金在中信银行的持股权益低于15%。按照协议，中信国金将可委派最少一人加入中信银行董事会。双方拟在零售银行、企业银行、财资业务和财富管理服务等方面进行合作，促进“营运及合作上的整合”，达到扩大规模及协同效应。

　　以资产值计算，中信银行目前是内地第七大银行，在去年得到中信集团86亿元人民币注资后，资本充足率已达标。市场预计，中信国金复牌后股价将受明显激励。