永乐上市陈晓身价至少8亿 大摩枷锁影响有限 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年10月14日 02:37 新闻晨报 | |||||||||
晨报记者 魏宗凯 昨晚,陈晓飞赴香港,准备参加今天上午在香港联交所举行的中国永乐(0503,HK)上市仪式。临行前陈晓向记者透露,为了上市,永乐的公司架构已经发生变化,除设独立董事、监事会等机构外,高管团队也分别以CEO(首席执行官)、COO(首席运营官)、CFO(首席财务官)的身份亮相。
据内部人士透露,陈晓现在身兼董事长、CEO、总裁三职,未来可能会只保留董事长一职。 身价至少8亿1996年以600万元起家的上海永乐,现已变成了市值50亿元的家电零售巨头。57位永乐管理层人士因握有中国永乐53.78%股权,个人财富均将“水涨船高”。陈晓凭借其在上市公司中拥有的约15%个人股份,公开资产至少达8亿元。 昨天在永乐总部一个小会议室里,陈晓接受了记者的采访。连续12天穿越5个国家1个地区12个城市的路演让其感觉收获很多,“总共会见了100多家投资机构,平均每天6-7场会议,在美国最多一天开了9场会议”。路演归来陈晓连叫吃不消。 最后的结果让陈晓备感欣慰:每股2.25港元的发行价已接近初定价格区间的上限———2.3港元,发行价格是每股盈利的16.3倍,高出国美电器(资讯 行情 论坛)(0493,HK)去年借壳上市时的15倍市盈率。 大摩“枷锁”影响有限 但在永乐风光上市背后却掩盖着这样的协议:如果永乐2007年(可延至2008年或2009年)的净利润相等或低于6.75亿元,永乐管理层将向外资股东转让4697.38万股;如果净利润不高于6亿元,永乐管理层向外资股东转让的股份最多将达到9394.76万股,这相当于永乐上市后已发行股本总数的约4.1%。 在2004年蒙牛上市前,永乐电器的两位国际投资者摩根士丹利和鼎晖,也曾与蒙牛签订过一份此类协议。 如果永乐2007年要达到净利润7.5亿元的目标,未来两年的年净利润增长率至少要达到60%。但陈晓对此很有信心,“即便没有达到目标也影响不大,只有很少的股份,不像当年蒙牛的协议,国际投资者要控股。” 此外,陈晓表示,有很多细节性的制约可以确保其在永乐的话语权,不会让国际投资者给他套上枷锁。招股说明书显示,尽管摩根士丹利持股19.04%,高于陈晓,但永乐约23.56%的股权受益人,属于永乐四位高管以及46名上海永乐现职员工、离任员工及业务顾问,而这50人的股权以信托方式交由陈晓全权决定。 |