大行调高交通银行盈利预测 上调目标价

　　杨勣 每日经济新闻

　　在交通银行(3328.HK)上周五公布其第三季度业绩后，摩根士丹利将交行今明两年每股盈利预测分别调高2%及4%，并将目标价调高至2.75元港元，但维持减持的投资评级，原因是交行股价比同业股偏高。

　　瑞士信贷第一波士顿将交行评级由跑输大市调高至中性，认为该行三季度业绩稳健，应能支持股价表现。瑞士一波还将交行今年的盈利预测由84.81亿元(人民币·下同)上调8%，至91.7亿元，明后两年的盈利预测则分别上调15%，至88.51亿元和89.91亿元，目标价也由2.85元港元上调至3.26元港元。

　　高盛将交行的12个月目标价调高至3.94港元，还提高了交行的今年盈利预测4.5%，至82.2亿元，2006年提高6.5%，至114.9亿元，维持其对交行跑嬴大市的投资评级。

　　中银国际认为，交行1~3季度净利润较该行预期低5%，不良贷款及拨备是影响盈利的主要不确定性因素。该股2005年预期市盈率和市净率分别为17倍和2倍，估值较建行昂贵。虽然，该行三季度良好业绩表现将有利于股价，但股价进一步上涨空间有限，维持该股同步大市的评级，目标价3.5港元。

　　昨日，交行下跌0.741%，报收3.35港元。