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花旗：中国海外(资讯 行情 论坛)目标价2.8港元
花旗美邦与中国海外(0688.HK)管理层会面后表示，该股仍是该行看好的内地地产股，给予该股目标价2.8港元。
花旗指出，在宏观调控下，主要是上海及长三角地区物业受到影响，其他城市需求
仍然稳定增长。中国海外目标今年出售120万平方米楼面面积，2006年及2007年目标为150万及180万平方米，假若毛利率维持现在的水平，该公司2007年盈利将是2004年的一倍。
花旗引述中国海外管理层预期，公司2005-2006年负债水平将会上升，主要由于未来3年建筑量增加所致，但到2007年将会有强劲现金流，目标是到2008年达到净现金水平。管理层相信，公司有足够资源应付2005~2008年发展所需，并无增加资本的需要。昨日，该股下跌2.02%，报收2.425港元。
雷曼：东方报业(资讯 行情 论坛)目标价1.4港元
雷曼兄弟在东方报业(0018.HK)旗下《太阳报》减价50%至3港元后，分别调低该公司2006及2007年盈利预测22%及20%，目标价由2.2港元降至1.4港元，但重申其“与大市同步”评级。
该行认为，《太阳报》此次降价主要是因为7月及8月香港两份免费报刊所带来的挑战，这使《太阳报》由去年平均每日发行量15万份降至现在的12万份。该行分别调低《太阳报》及《东方日报》明年的发行量预测5%及3%，到2007年时，发行量才会逐步回升。
该行指出，由于发行量减少将对两份报刊的广告收入构成负面影响，因此调低东方报业明年广告收入4%。昨日，该股下跌3.401%，报收1.42港元。
高盛：华能国际(资讯 行情 论坛)目标价6.30港元
高盛证券表示，华能国际(0902.HK)今年前三季度盈利同比下跌21%，至30.5亿元人民币。第三季度的盈利则上升7.6%，至14.3亿元人民币，主要因为燃煤成本下降，以及受益于今年5月1日生效的煤电联动提价。因此该行给予华能国际“与大市同步”的投资评级及目标价6.3港元。
高盛预期，华能国际全年收益同比增长36%，预计全年售电量上升77%，至1110亿千瓦时。高盛预期华能国际今明两年纯利，分别为45.86亿港元及52.44亿港元。昨日，该股下跌2.679%，报收5.45港元。
作者：杨勣
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