德银升中银目标价至37.5元 评级沽售

热点栏目

资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易

客户端

　　德银升中银（02388.HK）目标价至37.5元 评级‘沽售’

　　德银发表研究报告，指中银香港（02388.HK） -0.400 （-0.994%） 沽空 $1.64亿； 比率 14.645% 上半年核心纯利录141亿元，按年升18%，按半年升13%，胜德银预期9%。净息差按半年扩27点子属正面惊喜。惟德银指，中银在美元兑港元汇价上升中难以得益，贷款利差按半年仅扩1点子，反之，银行间收入（占利息收入按半年增幅60%）仍属主要助力。德银料，中银期内或将剩余港元/美元资产转换至人民币资产，以进行SHIBOR/CNY HIBOR利差套戥，与德银原预期中银属强港元主要受惠者不符。

　　报告指，中银盈利胜该行估算，上修2017至2019财年中银盈测7%至16%，目标价由35元升至37.5元；惟德银维持予‘沽售’投资评级，现价估值相当於明年预测市账率1.6倍，及明年预测市盈率13倍，并不吸引。（da/a）（报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2017-08-31 16：25。）