花旗集团发表研究报告表示,保利协鑫能源(03800)下半年可以改善上游太阳能材料制造业务的盈利能力,本季需求好过预期,多晶硅及晶圆供应也有限,同时欣赏集团在降低成本的强劲执行能力,包括金刚线切割、新疆厂房及硅烷流化床(FBR)厂房试营,将保利协鑫评级由“中性”升至“买入”,目标价1.08元。

花旗预期,集团上半年纯利11.35亿元人民币,受累高基数效应,同比跌18%,主要由于晶圆毛利率由历史高位35%降至23%,但销售量预计增长15%。


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