野村：维持敏实买入评级 上调目标价至39.9元

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　　野村发表报告表示，维持敏实集团（00425）“买入”投资评级，将目标价由原来的每股35.5元，上调至39.9元，此基于对其估值延伸至预测2018年年中，相当其时预测市盈率17倍，指其仍为该行的行业首选。

　　该行认为，敏实可以受到旗下订单额达793亿元人民币强劲所支撑，有望维持稳健及高度可见的盈利增长趋势，因此该行大致维持公司今、明两年的盈利预测，估计其今财年收入增长或达27%，而来自铝制品的收入亦有机会继续录得按年增长50%的趋势。

　　野村指出，于敏实今年首五个月的财务表现亦令人满意，料收入及盈利均按年增长逾20%，新业务录得25亿元人民币增长，略高过管理层预期。尽管敏实今年上半财年的边际利润有机会回落至34%以下水平，但认为此只属暂时性，并为或为投资者带来一个良好买入机会，因预期商品价格逐步下跌、敏实于墨西哥及淮安的新工厂设备使用率于今年可持续提1升，以及新产能的产品违约率现时已受控。