大和：降中广核电力评级至跑输大市

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　　大和发表研究报告，指中广核电力(01816.HK)同受电力供应过剩所影响，加上目前电价正步向市场化，相信核电也同样受影响，另监於产能过剩及第三代核电的风险，该行也担心母公司向其注入资产的质素，评级由“持有”降至“跑输大市”，目标价由2.4元降至1.95元。

　　该行指，红沿河及宁德核电厂已出现暂停供电，相信问题会持续漫延至其他地区，包括广西等地，认为最低利用小时的政策亦无助提升核电利用小时，部份低用电量地区，更需将多余的电力以折让价出售。

　　该行预期电价的市场化，将令公司今明两年广东以外地区的电价降3%及5%。同时因第三代电机有较高的每单位资本支出，预期相关投资的内部回报率(IRR)将会更低。(双双)