交银国际
交银国际发表报告,指国寿首7个月累计保费收入按年跌5.57%,7月份保费按年跌9.6%,差过6月份的增长8.3%。目前其估值于同业中处较高水平,但其新业务价值增长料不会超过同业水平,维持“中性”评级,目标价25.3元。
报告指出,新单方面,国寿7月份代理新单与按年大致持平,银保新单仍大幅下跌,幅度可能超过30%,降息带来的宽松效果还未于银保渠道上反映。
该行指出,今年以来,国寿在提升保单内在价值率上取得一定成绩,下半年公司仍会贯彻价值为导向的政策,故下半年量和价值率可能共同回升。
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