新浪财经讯 7月27日消息,瑞银发表报告,预期中石化冠德上半年业绩强劲,并预计其向母企收购原油码头之事,很快将获政府批准。但因调整人民币对美元的预测,该行下调中石化冠德2012年至2014年度盈利预测,目标价由7.2元降至7元,评级维持“买入”。
中石化冠德将于8月17日公布中期业绩,瑞信预测期内纯利可按年升30%至1.7亿元,但每股盈利增长较低,主因收购母企原油码头而令股本扩大所致。该行续预期上述收购快将获批,但指任何的进一步拖延,都可能为全年盈利预测带来下行风险。
至于下调目标价的原因,瑞银指出,冠德留存人民币存款以作内地业务扩张,故人民币贬值将影响其外汇收益,或甚至导致外汇亏损;在财务上,又需将人民币为主导的运营,转变为以港币主导。
该行已调整今明年底的人民币对美元汇率预测至6.35/6.20,故将中石化冠德2012年至2014年度盈利预测下调4%/3%/2%,但仍对公司运营前景保持乐观。
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