查看最新行情

　　股份编号：883 HK–14.82 元 / 目标价：16.0 元 / 8.00% 潜在升幅

　　中海油(883 HK)以151 亿美元及43 亿美元现金收购Nexen 的股权及债务。虽然收购价较Nexen 收市价溢价达61%之高，但我们认为收购具长线价值。收购可助中海油涉足墨西哥湾及加拿大的油砂/天然气资产。而Nexen 的页岩气亦为公司提供以低于其他亚洲液化天然气的出口价格，生产及出口液化天然气至中国。包括Nexen 产量，我们相信中海油将相当大机会达成其2011-2015 年生产量复合增长6-10%的目标。股价下跌正提供买入的机会。